Huntington comprará Cadence por US$ 7,4 bilhões enquanto negócios com bancos dos EUA esquentam

Por Manya Saini

27 Out (Reuters) - O Huntington Bancshares HBAN.O concordou em comprar o rival menor Cadence Bank CADE.N por US$ 7,4 bilhões em um acordo totalmente em ações na segunda-feira, destacando um esforço mais amplo dos credores regionais para expandir sua presença e competir com bancos maiores.

As negociações ganharam força sob o governo Trump, que prometeu simplificar e acelerar as aprovações de fusões, enquanto analistas dizem que o sistema bancário altamente fragmentado dos EUA deixa bastante espaço para consolidação.

Os credores regionais também estão buscando fusões para diversificar a receita, fortalecer os balanços e expandir em mercados de rápido crescimento, enquanto se esforçam para competir com rivais maiores.

O acordo criará um banco com ativos de US$ 276 bilhões, depósitos de US$ 220 bilhões e US$ 184 bilhões em empréstimos e arrendamentos.

"A combinação com a Cadence cria uma das dez maiores potências bancárias regionais, bem posicionada para crescer em mercados atraentes e com uma plataforma poderosa para mais investimentos", disse o presidente-executivo da Huntington, Steve Steinour, em uma teleconferência com analistas.

Huntington disse que emitirá 2,475 ações para cada ação ordinária em circulação da Cadence.

As ações da Cadence subiram 5% nas negociações da manhã.

DESTAQUE NOS NEGÓCIOS

"Tivemos quatro meses de planejamento muito detalhado aqui", disse Steinour a analistas, referindo-se ao acordo com a Cadence. "Nos concentramos em garantir que entendemos seus mercados, seu modelo operacional e seus funcionários."

O presidente-executivo de longa data da Huntington disse que ambas as empresas compartilham culturas semelhantes e está "altamente confiante" de que o banco poderá reter todos os principais funcionários da Cadence por meio da integração.

As ações do credor caíram 2,5% no início do pregão, reduzindo algumas perdas do pré-mercado.

“A diluição do valor contábil tangível, a suspensão da recompra até o fechamento e a volatilidade geral do negócio podem pressionar (Huntington) ações no curto prazo", escreveram analistas da corretora Stephens em uma nota.

Em julho, Huntington concordou em adquirir a Veritex, sediada no Texas (link) em um acordo de US$ 1,9 bilhão totalmente em ações, fechado na semana passada.

Executivos da Huntington disseram que o acordo com a Cadence era complementar e acrescentaram que a integração da Veritex estava "indo muito bem".

O rival Fifth Third FITB.O concordou (link) para comprar o credor regional Comerica CMA.N no maior negócio bancário do ano até agora, avaliado em US$ 10,9 bilhões.

IMPULSO DE EXPANSÃO

O acordo fará com que a Huntington se expanda para 21 estados nos EUA, com presença em mercados de alto crescimento, incluindo Houston, Dallas, Fort Worth e Austin.

Steinour disse que Huntington tem como meta o crescimento no Texas. O Estado da Estrela Solitária emergiu como um polo de serviços financeiros nos últimos anos, com ambições elevadas de rivalizar com Nova York como centro financeiro do país.

Huntington elevou suas metas de desempenho de médio prazo, citando sinergias de despesas e maior potencial de ganhos do acordo, e agora espera retorno sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) de 18% a 19%, acima da meta anterior de 16% a 17%.

O ROTCE é uma medida fundamental de quão eficazmente um banco está usando seu capital principal para aumentar os lucros de seus acionistas.

"A Huntington está no caminho da expansão no Texas e no sudeste e acreditamos que essa aquisição se encaixa perfeitamente nessa estratégia de expansão", escreveram analistas da RBC Capital Markets em uma nota.

O Wall Street Journal foi o primeiro a relatar o acordo, que deve ser fechado no primeiro trimestre de 2026.

A Evercore e a BofA Securities atuaram como consultoras financeiras da Huntington, enquanto a Keefe, Bruyette & Woods assessorou a Cadence no negócio.