Street View: BNY foca na alavancagem operacional à medida que a perspectiva de lucro melhora

17 Out - BNY BK.N relatou na quinta-feira um salto de 21% no lucro do terceiro trimestre (link), já que o maior banco custodiante do mundo obteve juros e taxas mais altos sobre seus serviços, enquanto a alta dos mercados de ações impulsionou o valor dos ativos de seus clientes

A recomendação média de 18 analistas é "comprar"; preço-alvo (PT) médio de US$ 119, uma alta de 11,5% em relação ao último fechamento da ação - dados compilados pela LSEG

A MÃO FIRME DO NOVO presidente-executivo

KBW ("superar", PT: US$ 124) vê que o BNY tem espaço para aumentar os lucros em seus negócios de investimento e gestão de patrimônio com pouca exposição a empréstimos arriscados ou oscilações nas taxas de juros; diz que quase todos os lucros são devolvidos aos acionistas

J.P. Morgan ("acima do peso", PT: US$ 122) diz que os negócios de gestão de ativos e patrimônio do BNY estão sob pressão devido à saída de clientes e tendências subjacentes pouco claras; mas as margens operacionais da divisão melhoraram ligeiramente, embora ainda estejam baixas

Barclays ("acima do peso", PT: US$ 120) diz que o BNY está analisando amplamente como impulsionar a alavancagem operacional positiva em 2026

Morningstar (valor justo: US$ 90) afirma que a alavancagem operacional mais forte foi um dos principais motivos para o desempenho superior das ações do BNY; desde que o presidente-executivo Robin Vince assumiu em agosto de 2022, a receita cresceu mais rápido do que as despesas, em 2% em 2023 e 3% em 2024