Wells Fargo supera estimativas de lucro e aumenta meta de retorno após levantamento do limite de ativos

Por Arasu Kannagi Basil e Prakhar Srivastava

14 Out (Reuters) - O Wells Fargo WFC.N superou na terça-feira as estimativas de Wall Street para o lucro do terceiro trimestre e aumentou sua meta de lucratividade, acompanhada de perto, depois que os reguladores removeram um teto de ativos do banco, abrindo caminho para que ele busque crescimento.

O Federal Reserve dos EUA elevou o limite de ativos de US$ 1,95 trilhão que vigorava há sete anos (link) em junho, encerrando o escândalo das contas falsas e liberando-o para acelerar os planos de crescimento do presidente-executivo Charlie Scharf.

Ações do banco saltaram 7,6% na negociação da tarde. Até o fechamento de segunda-feira, as ações haviam ganhado 12,4% neste ano, ficando abaixo dos rivais JPMorgan Chase JPM.N e Citigroup CN.

CRESCIMENTO ASPIRAÇÕES

O Wells Fargo agora tem como meta um retorno de 17% a 18% sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) a médio prazo, em comparação com suas expectativas anteriores de 15%.

"O Wells Fargo, sem as restrições regulatórias e com as mudanças que fizemos, é uma empresa significativamente mais atraente do que era há alguns anos e acreditamos que isso o posiciona para um crescimento e retornos maiores e contínuos", disse o presidente-executivo Charlie Scharf a analistas em uma teleconferência.

"Agora estamos no caminho para crescer mais amplamente com a elevação do limite de ativos."

Scharf disse que o Wells Fargo almejava se tornar o principal banco de varejo e pequenas empresas e gestor de patrimônio nos EUA, além de um dos cinco principais bancos de investimento nos EUA.

Wall Street vinha antecipando que o banco aumentaria a meta após a remoção do teto, uma punição que restringiu sua expansão. O Wells Fargo atingiu sua meta de retorno de 15% no segundo e terceiro trimestres.

"A gerência está agindo com uma urgência renovada e abordando preocupações de que o WFC não está se movendo rápido o suficiente da defesa para o ataque", disseram analistas da Piper Sandler, referindo-se à nova meta do ROTCE.

O lucro saltou para US$ 5,59 bilhões, ou US$ 1,66 por ação, nos três meses encerrados em 30 de setembro, superando as expectativas de US$ 1,55 por ação, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.

O quarto maior credor dos EUA encerrou sete punições regulatórias, conhecidas como ordens de consentimento, este ano, e 13 desde 2019. Ainda tem uma ordem de consentimento remanescente de 2018.

"Este foi um trimestre encorajador, pois a empresa começou a mostrar por que a limitação do limite de ativos a estava limitando. Ficamos impressionados com a trajetória ascendente contínua do ROTCE da empresa", disse David Wagner, chefe de ações e gestor de portfólio da Aptus Capital Advisors.

Os ativos totais do banco também ultrapassaram US$ 2 trilhões no trimestre pela primeira vez em sua história, registrando o maior crescimento de empréstimos em mais de três anos, em comparação com o trimestre anterior.

FORTE QUALIDADE DE CRÉDITO

Os consumidores norte-americanos continuam gastando e pagando seus empréstimos em dia, refletindo a forte qualidade do crédito. Ainda assim, a incerteza paira sobre o mercado de trabalho, que dá sinais de enfraquecimento.

"Embora ainda haja alguma incerteza econômica, a economia dos EUA tem se mostrado resiliente e a saúde financeira de nossos clientes e consumidores permanece forte", disse Scharf em um comunicado.

A provisão para perdas de crédito diminuiu para US$ 681 milhões no trimestre de US$ 1,07 bilhão no ano anterior.

""Isto (qualidade de crédito) foi forte de forma geral, e acho que tem sido muito consistente com o que temos visto", disse o diretor financeiro Santomassimo aos jornalistas.

Questionado sobre os desenvolvimentos recentes no mercado automotivo, Santomassimo disse que o banco não era um grande player no mercado de automóveis subprime e que o desempenho de sua carteira de automóveis continua bom.

Embora as falências no setor automobilístico tenham levantado novas preocupações sobre riscos ocultos em partes do mercado de crédito, analistas disseram que os episódios são problemas idiossincráticos.

BANCO DE INVESTIMENTO BRILHA

A atividade de negócios se recuperou à medida que as diretorias corporativas ignoraram a incerteza persistente das políticas comerciais do presidente Donald Trump e buscaram aquisições de grande porte em busca de escala.

Os negócios globais ultrapassaram a marca de US$ 3 trilhões nos primeiros nove meses de 2025, impulsionados por um aumento de 33% nos volumes de fusões e aquisições nos EUA, de acordo com dados da Mergermarket.

As taxas de banco de investimento do Wells Fargo aumentaram 25% para um registro trimestral de US$ 840 milhões. Elas aumentaram 19% nos primeiros nove meses de 2025, em relação ao ano anterior.

"Os pipelines parecem bons, os níveis de atividade são bons e as conversas são construtivas entre os clientes", disse Santomassimo.

Rivais Goldman Sachs (link) GS.N e JPMorgan Chase (link) JPM.N também superaram as estimativas de lucro na terça-feira, com os banqueiros lucrando com grandes negócios.

O Wells Fargo vem expandindo constantemente seus negócios de banco de investimento, recrutando negociadores de rivais para reforçar suas fileiras.

Santomassimo disse que o banco adicionou entre 80 e 100 pessoas na área de banco de investimento nos últimos anos e continuará contratando.

O Wells Fargo conquistou uma grande vitória no terceiro trimestre, assessorando a gigante ferroviária de carga Union Pacific UNP.N em sua aquisição de US$ 85 bilhões da rival menor Norfolk Southern NSC.N - o maior negócio anunciado globalmente neste ano.

Scharf disse que o banco estava cada vez mais ganhando negócios de fusões e aquisições maiores e mais complexos, acrescentando que o Wells Fargo assessorou metade dos maiores negócios industriais anunciados ou fechados em 2025.