StubHub ganha terreno após endossos de analistas aliviarem nervosismo pós-IPO

Por Rashika Singh

13 Out (Reuters) - As ações da StubHub STUB.N subiram quase 6% no início do pregão de segunda-feira, depois que uma série de avaliações otimistas de corretoras elevaram o sentimento dos investidores na plataforma de venda de ingressos após uma estreia instável no mercado no mês passado (link).

O JP Morgan, o BofA Global Research e outros destacaram a liderança da empresa em emissão secundária de bilhetes e sua expansão para emissão direta e publicidade, uma vez que iniciaram a cobertura após o término do período de silêncio exigido pelo setor.

"Acreditamos que, por meio de sua posição dominante e bem estabelecida no mercado secundário de ingressos, a StubHub será capaz de estabelecer uma entrada formidável no mercado primário de ingressos, que é materialmente maior", disseram analistas da Evercore ISI.

A US$ 20, as ações estavam sendo negociadas abaixo do preço de IPO de US$ 23,50 cada, indicando que os investidores não estão totalmente convencidos sobre a capacidade da StubHub de crescer rapidamente ou competir melhor com empresas maiores.

Seus rivais do setor também enfrentaram dificuldades no mercado público, exceto a Live Nation LYV.N.

O desempenho das ações da StubHub contrasta fortemente com IPOs recentes de tecnologia, como Klarna KLAR.N e Figma FIG.N.

"Acreditamos que as ações da STUB, negociadas com desconto em relação aos seus pares, oferecem uma relação risco/recompensa atraente, pois esperamos uma forte execução em revenda e anúncios principais, enquanto as expectativas de emissão direta parecem moderadas", disseram analistas do JP Morgan.

Analistas do BMO viam o StubHub como "um líder secundário no mercado de ingressos e um disruptor primário no mercado de ingressos", estabelecendo uma meta de preço máxima de US$ 30.

Nenhuma das corretoras que iniciaram a cobertura emitiu uma recomendação neutra ou pessimista, de acordo com os dados mais recentes.

A StubHub levantou quase US$ 800 milhões em seu IPO nos EUA, com os recursos destinados à redução de sua dívida de US$ 2,4 bilhões.

A listagem marcou o retorno da StubHub aos mercados públicos após vários atrasos, após sua aquisição por US$ 4,05 bilhões pela Viagogo em 2020 e propriedade anterior pelo eBay.

Fundada em 2000, a StubHub opera um mercado de ingressos em mais de 200 países, permitindo que compradores comprem ingressos para eventos ao vivo, incluindo esportes e apresentações musicais.

O JP Morgan e o Goldman Sachs lideraram um sindicato de subscrição de 14 empresas para o IPO da StubHub.

A seguir estão as classificações das corretoras e o PT da empresa: