Beyond Meat cai enquanto acionistas agonizam com oferta de troca de dívida

13 Out (Notícias da Reuters) - As ações da Beyond Meat BYND.O caíram até 58% na segunda-feira, depois que a fabricante de carne à base de plantas anunciou uma liquidação antecipada de uma oferta de troca com seus detentores de títulos por meio da emissão de novas ações e notas para administrar sua dívida.

Antes uma queridinha de Wall Street, a empresa tem lutado nos últimos anos com a mudança do sentimento do consumidor em relação ao sabor, preço e processamento, especialmente nos EUA.

As ações da empresa, que divulgou cerca de US$ 1,3 bilhão em dívidas no final de 2024, estavam sendo negociadas pela última vez a US$ 1,03. O papel atingiu um recorde de US$ 239,71 em julho de 2019, poucos meses após uma estreia estrondosa.

A Beyond Meat emitirá cerca de US$ 208,7 milhões em novas notas conversíveis de 7% com vencimento em 2030 e cerca de 316 milhões de ações para investidores participantes, depois que quase 97% de seus detentores de títulos concordaram com a troca.

Embora a troca dê à Beyond Meat mais tempo para quitar sua dívida, a oferta de ações representa uma diluição enorme. As ações em circulação da empresa somavam 76,65 milhões no último fechamento.

As ações da Beyond Meat caíram 36% em 29 de setembro, quando a empresa lançou (link) a oferta de troca para cortar mais de US$ 800 milhões em dívidas.

Com o interesse de vendas a descoberto atual em cerca de 64% do seu free float total, a empresa também está entre as ações mais vendidas dos EUA, segundo dados da empresa de análise Ortex.

A Beyond Meat retirou suas metas anuais em maio, após não atingir as expectativas trimestrais. Analistas esperam que sua receita caia quase 14%, para US$ 281,57 milhões no atual ano fiscal, de acordo com dados compilados pela LSEG.

A empresa abriu o capital em uma listagem de sucesso (link) em 2019, com as ações abrindo a US$ 46, bem acima do preço do IPO de US$ 25, e tinha uma capitalização de mercado de cerca de US$ 3,8 bilhões na época.

A liquidação antecipada está prevista para 15 de outubro, após a empresa ultrapassar o limite mínimo de participação de 85%.

As ações caíram por quatro anos consecutivos e caíram cerca de 46% até agora em 2025, de acordo com dados da LSEG.