Beyond Meat despenca após anunciar liquidação antecipada de oferta de troca de dívida conversível

13 Out - As ações da Beyond Meat BYND.O despencam ~63% para uma mínima histórica de US$ 0,75 no pré-mercado após a fabricante de carnes à base de plantas em dificuldades anunciar a liquidação antecipada da oferta de troca de dívida conversível

A empresa sediada em El Segundo, Califórnia, afirma (link) que, em 10 de outubro, cerca de US$ 1,1 bilhão em valor principal de suas notas conversíveis de 0% com vencimento em 2027 foram validamente oferecidas, representando quase 97% do saldo em circulação

“Temos o prazer de anunciar esta Liquidação Antecipada da Oferta de Troca para nossas Notas Conversíveis Existentes, que marca um próximo passo significativo em direção à nossa meta de reduzir a alavancagem e estender o vencimento da dívida da Beyond Meat”, disse o presidente-executivo Ethan Brown no comunicado

No final do mês passado, a BYND anunciou (link) a oferta de troca em um esforço para cortar mais de US$ 800 milhões em dívidas por meio de novas notas conversíveis PIK (pagamento em espécie) de 7% com vencimento em 2030, juntamente com ~326 milhões de ações ordinárias

PIK significa que a BYND poderá pagar juros com dívida adicional em vez de dinheiro; as notas PIK pagarão juros a uma taxa anual de 9,50%

Em agosto, a BYND registrou (link) queda na receita e prejuízo maior do que o esperado, pois continua a enfrentar fraca demanda do consumidor norte-americano em meio ao ceticismo sobre sabor, processamento e preço

Até o fechamento de sexta-feira, as ações da BYND haviam perdido 47% no acumulado do ano, o que representa um valor de mercado de cerca de US$ 154 milhões. As ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 6,50 há um ano.

5 de 8 analistas que cobrem a BYND classificam a ação como "venda" ou "forte venda" e 3 recomendam "manter", e o preço-alvo médio é de US$ 2,42, de acordo com dados da LSEG