Semtech cai após venda de títulos conversíveis de US$ 350 milhões a 0%

8 Out - As ações da fornecedora de semicondutores Semtech SMTC.O caíram 2,3% para US$ 69,30 na manhã de quarta-feira após a empresa ter garantido aumento de capital para refinanciar dívidas

A SMTC, sediada em Camarillo, Califórnia, anunciou na manhã de quarta-feira (link) a precificação de uma oferta privada de US$ 350 milhões em títulos conversíveis a 0% (CBs) com vencimento em 2030

Preço de conversão inicial definido em US$ 101,05, o que representa um prêmio de 42,5% em relação ao último fechamento da ação

As ações da SMTC subiram 4% na terça-feira para US$ 70,91 após a empresa divulgar (link) a oferta após o fechamento do mercado na segunda-feira

A empresa espera usar aproximadamente US$ 221 milhões em receitas líquidas, juntamente com a emissão de cerca de 3 milhões de ações ordinárias, para a troca de cerca de US$ 219 milhões de seus CBs de 1,625% com vencimento em 2027

Espera-se usar aproximadamente US$ 63 milhões, juntamente com a emissão de cerca de 2,2 milhões de ações, para a troca de cerca de US$ 62 milhões de seus CBs de 4% com vencimento em 2028, e cerca de US$ 56,5 milhões para pagar o empréstimo a prazo

Também pretende usar cerca de US$ 27 milhões para pagar o custo de chamadas limitadas; o preço máximo de US$ 141,82 é o dobro da última venda da ação na terça-feira

Incluindo o declínio na quarta-feira, as ações da SMTC subiram ~12% no acumulado do ano, em comparação com o aumento de ~19% no Nasdaq .IXIC

14 de 16 analistas classificam a ação como "forte compra" ou "compra" e 2 como "manutenção"; o preço médio é de US$ 67,50, segundo dados da LSEG