Semtech se recupera antes da venda planejada de títulos conversíveis de US$ 350 milhões

7 Out - As ações da fornecedora de semicondutores Semtech SMTC.O subiram 7,8% para US$ 73,47 na terça-feira, buscando interromper uma sequência de perdas de duas sessões, enquanto a empresa busca aumento de capital para refinanciar dívidas

Empresa sediada em Camarillo, Califórnia, anunciou na noite de segunda-feira (link) oferta privada de US$ 350 milhões em títulos conversíveis a 0%(CBs) com vencimento em 2030

A empresa planeja usar os recursos líquidos da oferta, juntamente com suas ações ordinárias, para trocas de seus CBs de 1,625% com vencimento em 2027 e seus CBs de 4% com vencimento em 2028, e pagar uma parte dos empréstimos a prazo

Também pretende usar uma parte dos recursos para pagar o custo de chamadas limitadas, transações de derivativos empregadas para ajudar a compensar a potencial diluição

A empresa tem um valor de mercado atual de cerca de US$ 6,6 bilhões

Com a movimentação na sessão, SMTC sobe ~19% no acumulado do ano, em linha com a alta de quase 19% do Nasdaq .IXIC

A TD Cowen iniciou a cobertura na semana passada com recomendação de 'compra' e um preço por ação de US$ 75, dizendo que a Semtech está "bem alinhada com nossa estrutura de conectividade de data center, pois sua profunda experiência em soluções analógicas e de sinal misto permite uma exposição bem diversificada nos mercados finais de data center, telecomunicações, smartphones/wearables e IoT industrial"

Dos 16 analistas que cobrem a SMTC, a distribuição das recomendações é de 14 "forte compra" ou "compra" e 2 "manutenção"; o preço médio é de US$ 67,50, segundo dados da LSEG