Occidental vende unidade química em acordo de US$ 9,7 bilhões com a Berkshire para reduzir dívida

Por Pooja Menon e Sheila Dang

2 Out (Reuters) - A Occidental Petroleum OXY.N venderá seu braço químico OxyChem para a Berkshire Hathaway BRKa.N de Warren Buffett por US$ 9,7 bilhões, disse a empresa na quinta-feira, marcando seu maior desinvestimento até agora para reduzir a dívida após anos de aquisições dispendiosas.

As ações da produtora de petróleo e gás dos EUA, no entanto, caíram mais de 6% nas negociações da manhã. Analistas da Roth MKM disseram em nota que a venda da OxyChem poderia afetar o crescimento do fluxo de caixa livre nos próximos anos, já que se esperava que a unidade contribuísse significativamente para a expansão. O analista do Scotiabank, Paul Cheng, observou que o preço da transação parecia baixo, pois ele havia estimado anteriormente o valor da divisão em US$ 12 bilhões.

A OxyChem, que produz produtos químicos usados no tratamento de piscinas e produtos de vinil usados em tubulações de abastecimento de água e suprimentos médicos, gerou uma receita combinada de US$ 2,42 bilhões nos dois primeiros trimestres deste ano.

Se o acordo for fechado, será a maior compra da Berkshire desde a aquisição da seguradora Alleghany Corporation por US$ 11,6 bilhões em 2022, e expandirá seu portfólio de produtos químicos além da Lubrizol.

A Berkshire é a maior acionista da Occidental e começou a adquirir participação na empresa em fevereiro de 2022, na época em que a Rússia invadiu a Ucrânia.

O desinvestimento destaca os laços estreitos entre os dois. Em uma reunião de 2019 (link) com Buffett, a presidenta-executiva da Occidental, Vicki Hollub, garantiu um investimento de US$ 10 bilhões que lhe permitiu fazer uma oferta pela produtora de petróleo Anadarko Petroleum, superando a rival Chevron para garantir alguns dos campos de petróleo de xisto mais ricos do Texas.

Mas a compra da Anadarko por US$ 55 bilhões deixou a Occidental sobrecarregada com dívidas. O fardo foi exacerbado depois que a empresa fechou (link) sua aquisição de US$ 12 bilhões da produtora privada de óleo de xisto dos EUA CrownRock (link) no ano passado.

Para reduzir a sua enorme dívida, que se situava em US$ 23,34 bilhões no final de junho, a Occidental tem desinvestido ativos de forma constante nos últimos anos.

A empresa havia divulgado (link) em agosto US$ 950 milhões em desinvestimentos adicionais desde o início do segundo trimestre, dos quais US$ 370 milhões já haviam sido concluídos e pagou US$ 3 bilhões em dívidas no acumulado do ano.

A Occidental disse na quinta-feira que usaria US$ 6,5 bilhões dos recursos para reduzir a dívida, deixando a dívida principal total abaixo da meta de US$ 15 bilhões definida após o acordo com a CrownRock.

O último acordo, que deve ser fechado no quarto trimestre, também indica que a Occidental está se concentrando novamente em seus negócios de petróleo e gás, que representaram 75% de seus lucros totais no ano passado.

A presidenta-executiva Hollub disse que a venda da OxyChem permitiria à Occidental "desbloquear mais de 20 anos de oportunidades de recursos de baixo custo" em petróleo e gás.