As ações da Beyond Meat caem para a mínima histórica após lançar oferta de troca de dívida conversível

Por Caroline Valetkevitch

NOVA YORK, 29 Set (Reuters) - Ações da Beyond Meat BYND.O caíram para uma mínima recorde na segunda-feira, depois que a fabricante de carne vegetal lançou uma oferta de troca de títulos conversíveis para cortar mais de US$ 800 milhões em dívidas.

As ações caíram 32,1% para US$ 1,93, após atingir US$ 1,23.

A empresa no mês passado registrou uma queda na receita (link) e uma perda maior do que a esperada, citando a fraca demanda do consumidor norte-americano. Ela disse que ainda estava enfrentando "um nível elevado de incerteza" e que não forneceria nenhuma estimativa para o ano inteiro.

Com os gastos do consumidor afetados pela incerteza econômica, os gostos dos consumidores estão mudando no mercado de carne de origem vegetal.

A empresa trocará suas notas conversíveis de 0% no valor de US$ 1,15 bilhão e com vencimento em 2027, por até US$ 202,5 milhões em novas notas conversíveis de 7% com pagamento em espécie e vencimento em 2030, juntamente com 326 milhões de ações ordinárias, de acordo com um documento (link) divulgado na segunda-feira. O pagamento em espécie significa que a Beyond Meat poderá pagar juros com dívida adicional em vez de dinheiro, sendo que as notas com pagamento em espécie pagarão juros a uma taxa anual de 9,50%.

A oferta de troca visa reduzir drasticamente a alavancagem e estender o prazo de vencimento para dar suporte à visão de longo prazo da Beyond Meat de ser uma empresa global de proteína vegetal, disse o presidente e presidente-executivo Ethan Brown em um comunicado na segunda-feira.

O processo mostrou que cerca de 47% dos detentores das notas de 2027 já concordaram (link) com a oferta de troca, enquanto outros credores têm até 28 de outubro para aceitar a oferta.

Após os resultados da Beyond Meat, analistas da TD Cowen disseram em uma nota de agosto que a administração e o conselho reconheceram a "ameaça existencial que o negócio enfrenta e estão tomando medidas para preservar o caixa e estabilizar as vendas".

No entanto, eles recomendaram a venda das ações, observando que a frágil situação financeira da empresa e a fraca demanda por alternativas à carne criam muito risco.

Dos nove analistas que cobrem a Beyond Meat, três têm uma recomendação de "manutenção" para as ações e seis têm uma recomendação de "venda" ou "forte venda", de acordo com a LSEG.

As ações da Beyond Meat caíram cerca de 50 % no acumulado do ano.