Beyond Meat despenca ao lançar oferta de troca de dívida conversível

29 Set - As ações da Beyond Meat BYND.O caíram 26% para US$ 2,11 na segunda-feira, após a produtora de carne vegetal lançar uma oferta de troca de dívida conversível.

As ações da BYND despencam até 56,8% para US$ 1,23, uma baixa recorde.

A empresa está buscando trocar suas notas conversíveis de 0% de US$ 1,15 bilhão com vencimento em 2027 por até US$ 202,5 milhões em novas notas conversíveis de PIK (pagamento em espécie) de 7% com vencimento em 2030, juntamente com 326 milhões de ações ordinárias, conforme documento divulgado na segunda-feira (link).

PIK significa que a BYND poderá pagar juros com dívida adicional em vez de dinheiro; as notas PIK pagarão juros a uma taxa anual de 9,50%.

A empresa disse que cerca de 47% dos detentores das notas de 2027 já concordaram com a oferta de troca.

Outros credores têm até 28 de outubro para aceitar a oferta, enquanto aqueles que aceitarem até 10 de outubro receberão um prêmio, mostra o documento.

"A Oferta de Troca visa reduzir significativamente a alavancagem e estender a maturidade, dois resultados que apoiam significativamente nossa visão de longo prazo de ser a empresa global de proteína vegetal", disse o presidente-executivo Ethan Brown em um comunicado.

No mês passado, a empresa sediada em El Segundo, Califórnia, registrou (link) queda na receita e prejuízo maior do que o esperado, pois continua a enfrentar fraca demanda do consumidor dos EUA em meio ao ceticismo sobre sabor, processamento e preço.

Com o movimento na segunda-feira, as ações caíram 42% no acumulado do ano. As ações, que tinham um valor de mercado de cerca de US$ 220 milhões na sexta-feira, estavam sendo negociadas em torno de US$ 7 há um ano.

Dos 9 analistas que cobrem a BYND, 6 avaliam "vender" ou "forte venda", enquanto 3 avaliam "manutenção" e o preço-alvo médio é de US$ 2,42, segundo dados da LSEG.