Fabricante de videogames EA em negociações avançadas para fechar capital com avaliação de aproximadamente US$ 50 bilhões

Por Milana Vinn e Zaheer Kachwala

26 Set (Reuters) - A Electronic Arts EA.O, editora de videogames por trás de títulos como "FC" e "Battlefield", está em negociações avançadas para fechar o capital com uma avaliação de aproximadamente US$ 50 bilhões, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.

Um grupo de investidores, incluindo a empresa de private equity Silver Lake, o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita e a Affinity Partners, de Jared Kushner, pode revelar um acordo para a editora já na próxima semana, disseram as fontes na sexta-feira. Se concretizado, o negócio marcará a maior aquisição alavancada da história.

A oferta de aquisição de ações chega em um momento crucial para a EA, que está investindo pesado em seu portfólio principal de esportes e propriedade intelectual de jogos de tiro para enfrentar uma indústria de videogames lenta, à medida que os jogadores ficam mais exigentes com os gastos.

As esperanças da EA estão fortemente depositadas em "Battlefield 6", o mais recente lançamento da popular franquia de jogos de tiro que foi elogiada pelos fãs por seus visuais detalhados e combate intenso e que muitos analistas esperam que venda milhões de cópias, assim como em seu título de futebol "FC 26".

O acordo para tornar a EA privada também marcaria uma consolidação ainda maior no setor, depois que titãs como Activision Blizzard e Zynga foram adquiridas por empresas ainda maiores, reduzindo ainda mais o número de empresas de videogame listadas em bolsa.

"A EA faz sentido como alvo de aquisição - os fluxos de caixa são bastante consistentes e os títulos anualizados da EA proporcionam receita/lucratividade previsíveis", disse o analista Wyatt Swanson da D.A. Davidson & Co.

As ações da EA fecharam cerca de 15% mais altas na sexta-feira.

As fusões e aquisições de grande capitalização também estão se recuperando em 2025, à medida que a confiança da diretoria, a lógica de consolidação e o capital mais barato estão finalmente se alinhando novamente.

O presidente do Goldman Sachs, John Waldron, disse no início da semana (link) CEOs e conselhos estavam "saindo" após uma calmaria de dois anos, com megaacordos nos EUA liderando o movimento e cortes esperados nas taxas do Fed aliviando o custo do capital, condições que tornam mais fácil buscar escala, sinergias e reposicionamento estratégico por meio de fusões em vez de apenas investimentos orgânicos.

EA, Affinity Partners e PIF não responderam imediatamente aos pedidos de comentários da Reuters. A Silver Lake não quis comentar.

A Affinity Partners, fundada pelo genro do presidente dos EUA, Donald Trump, Kushner, tem investimentos de fundos na Arábia Saudita, Catar e Emirados Árabes Unidos.

A Silver Lake é conhecida há muito tempo por grandes aquisições de empresas de tecnologia e é uma das maiores empresas de capital privado focadas em tecnologia.

O Wall Street Journal foi o primeiro a noticiar as negociações do acordo na sexta-feira.

Apostas crescentes da Arábia Saudita no setor de jogos

O PIF é o fundo soberano da Arábia Saudita e comprou ou fez grandes investimentos em empresas de videogame por meio de seu braço de jogos, o Savvy Games Group, em uma tentativa de aumentar sua influência na maior indústria de entretenimento do mundo.

Os investimentos também fazem parte da estratégia "Visão 2030" da Arábia Saudita para diversificar a economia do Reino além do petróleo.

Analistas acreditam que o interesse da PIF na EA decorre de seu portfólio esportivo altamente reconhecido, que inclui a popular franquia de futebol "FC", que tem forte apelo mundial e grande potencial de receita.

"Para o PIF da Arábia Saudita, o acordo consolidaria os jogos como infraestrutura cultural — ativos tão essenciais para a influência global quanto esportes ou filmes", disse Joost van Dreunen, professor de jogos na NYU Stern School of Business.

Junto com os videogames, o Reino investiu pesadamente em esportes eletrônicos e jogos competitivos, com sua fundação de esportes eletrônicos tendo anunciado um novo torneio focado na nação (link) no próximo ano, da qual a EA é parceira.