Adtran cai após venda de títulos conversíveis de US$ 175 milhões

17 Set - Ações da provedora de redes e comunicações Adtran Holdings ADTN.O caíram 1,9% para US$ 8,69 no início da quarta-feira após aumento de capital acima da meta

A empresa sediada em Huntsville, Alabama, anunciou os preços antecipadamente (link) Oferta de títulos conversíveis de 5 anos com vencimento em 3,75% e valor de US$ 175 milhões

O preço de conversão inicial de US$ 11,52 é 30% acima do último fechamento da ação de US$ 8,86

As ações da ADTN caíram 15,1% na terça-feira devido ao grande volume de negócios após a empresa anunciar um acordo de US$ 150 milhões na segunda-feira. (link)

A empresa pretende usar os recursos líquidos da oferta para pagar cerca de US$ 152,8 milhões em empréstimos pendentes sob o contrato de crédito do Wells Fargo datado de 18 de julho de 2022

Também planeja usar cerca de US$ 15,3 milhões para pagar o custo das transações de chamadas limitadas; o preço inicial do limite foi definido em US$ 15,51, 75% acima da última venda de ações

Incluindo movimento na quarta-feira, ações sobem ~4% no acumulado do ano contra avanço de ~15% do Nasdaq .IXIC

Metade dos 8 analistas que cobrem a ADTN classificam as ações como "comprar", a outra metade classifica como "manutenção" e o preço médio por ação é de US$ 12, segundo a LSEG