TREASURIES-Rendimento de 10 anos cai para menos de 4% após dados de inflação e seguro-desemprego nos EUA

Por Alden Bentley

NOVA YORK, 11 Set (Reuters) - O rendimento da nota referencial do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu para menos de 4%, atingindo o menor valor em cinco meses na quinta-feira, após dados de preços ao consumidor terem se mostrado mornos, mas ainda assim favoráveis ao mercado de títulos e improváveis de dissuadir o Federal Reserve de cortar juros na próxima semana.

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês) de agosto do Departamento do Trabalho subiu 0,4%, após o aumento de 0,2% em julho. Isso foi um pouco acima do aumento de 0,3% esperado, enquanto o CPI anual subiu 2,9%, como esperado, um pouco acima d aumento de 2,7% de julho.

O mercado ganhou confiança com a queda de quarta-feira nos preços ao produtor de que a inflação não será um problema suficiente para manter o Fed em espera após a reunião da próxima semana.

A percepção de enfraquecimento do mercado de trabalho, segunda perna do mandato duplo do Fed, foi reforçada por dados também divulgados nesta quinta-feira mostrando que 263.000 pessoas entraram com pedido de seguro-desemprego na semana passada, muito mais do que o esperado e do que os 236.000 na semana passada, em número revisado.

"O CPI ligeiramente elevado com núcleos em linha com as expectativas reforçam a noção de que o Fed reduzirá as taxas na próxima semana", disse Oliver Pursche, vice-presidente sênior e consultor da Wealthspire Advisors em Westport, Connecticut.

"Os registros de desemprego mais altos sugerem que há uma possibilidade de que o corte seja de 50 pontos-base, em vez de 25... embora eu ache que essa ainda é uma possibilidade remota. Mas certamente parece que as 'más notícias são boas notícias' estão de volta", disse Pursche.

O preço dos contratos futuros de taxas agora reflete as apostas em três cortes consecutivos de 0,25 ponto percentual nas taxas do Fed, um em cada reunião restante deste ano.

O rendimento do Treasury de 10 anos US10YT=TWEB caiu mais cedo na sessão para 3,996%, seu nível mais baixo desde 7 de abril, e era negociado há pouco em baixa de 3 pontos-base, em 4,004%.

O rendimento dos Treasuries de dois anos US2YT=TWEB, que normalmente acompanha as expectativas da taxa de juros do Fed, caía 2,9 pontos-base, para 3,504%.

Uma parte da curva de rendimento que mede a diferença entre os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois e dez anos US2US10=TWEB, vista como um indicador das expectativas econômicas, estavam em 50 pontos-base positivos.

O rendimento do título de 30 anos US30YT=TWEB caía a 4,652%, com o mercado agora aguardando para ver como será o leilão de US$22 bilhões do Tesouro nesta quinta-feira, após fortes vendas de títulos de três e 10 anos no início da semana.