Operadora de câmbio Miami International sobe 38% na estreia após IPO de US$ 345 milhões

Por Arasu Kannagi Basil e Anirban Sen e Rishab Shaju

NOVA YORK, 14 Ago (Reuters) - As ações da Miami International Holdings MIAX.N subiram 38% em relação ao preço da oferta pública inicial, avaliando a operadora de bolsa em cerca de US$ 2,5 bilhões em sua estreia em Nova York na quinta-feira.

O lançamento na bolsa de valores da MIAX, como a empresa é chamada, marca a primeira listagem de uma importante bolsa financeira dos EUA em 15 anos, como apenas um punhado de operadores de câmbio tornaram-se públicos desde Anos 2000.

Ações da MIAX, que tenta abrir o capital desde 2022, quando apresentou o primeiro pedido confidencialmente (link) para mim flutuação ts, aberto para negociação a US$ 31,65 cada, acima dos US$ 23 Preço do IPO.

" Nós pensamos que agora é um bom momento(para nós irmos a público) "Por causa do clima macroeconômico. Eu também pensei que em meados de agosto não haveria tanta movimentação nos mercados de capitais em relação a IPOs, e poderíamos chamar a atenção", disse Thomas Gallagher, presidente e presidente-executivo da MIAX, em entrevista à Reuters.

A empresa sediada em Princeton, Nova Jersey vendido (link) 15 milhões de ações acima da faixa comercializada (link) de US$ 19 a US$ 21 cada para arrecadar US$ 345 milhões na quarta-feira, tornando-o um dos maiores vendas de ações de uma operadora de bolsa de valores dos EUA.

O CME Group CME.O foi a primeira bolsa dos EUA a abrir o capital em 2002, enquanto o Cboe Global CBOE.Z foi listado em 2010.

As bolsas também prosperaram este ano, já que a alta volatilidade do mercado impulsionou volumes recordes de negociação e aumentou os lucros.

"É um nicho de mercado, mas é algo com o qual os investidores se sentem confortáveis. A MIAX está claramente surfando em ventos favoráveis de vários anos no mercado de opções", disse Matt Kennedy, estrategista sênior da Renaissance Capital, provedora de pesquisa e ETFs focada em IPOs.

O FOCO EM OPÇÕES

MIAX, que foi cofundada por Gallagher, era lançado em 2007, após uma onda de consolidação entre bolsas de ações e opções.

A MIAX opera nove bolsas de valores mobiliários e derivativos e a maior parte de sua receita é gerada pela negociação de opções. O mercado de opções dos EUA tem testemunhado um crescimento explosivo desde a pandemia de Covid-19 e o frenesi das ações meme de 2021.

A empresa lançou sua primeira bolsa de opções em 2012 e conquistou participação de mercado de concorrentes na última década. No primeiro semestre de 2025, detinha 16% de participação de mercado no setor de opções dos EUA, atrás apenas da NYSE, Nasdaq e Cboe, de acordo com a Options Clearing Corporation.

Embora atualmente não tenha nenhum produto envolvendo futuros de criptomoedas, a MIAX está aberta a oportunidades para expandir suas ofertas para potencialmente lucrar com a demanda por criptomoedas.

"Se um parceiro de criptomoedas vier até mim e disser que gostaríamos de fazer uma joint venture para levar uma oferta de criptomoedas, seja para sua bolsa de futuros ou algum tipo de opção em algum índice de criptomoedas, estamos abertos para negócios", disse Gallagher.

M A IAX conta com empresas como a empresa de private equity Warburg Pincus e a gigante de market-making Citadel Securities entre seus principais investidores. A Citadel e outras empresas de market-making como a Susquehanna Securities, que também são os maiores clientes da MIAX, detêm atualmente cerca de 20% das ações da empresa.

A estreia da MIAX acontece um dia após o lançamento estrondoso da corretora de criptomoedas Bullish, cujas ações subiram 84% após o início das negociações na quarta-feira.

JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Piper Sandler foram os principais subscritores da oferta da MIAX.