Carlyle sinaliza melhora no crescimento com lucro acima das estimativas devido à solidez das taxas

Por Isla Binnie e Niket Nishant

NOVA YORK, 6 Ago (Reuters) - O Carlyle Group CG.O apresentou uma perspectiva melhor para o resto do ano na quarta-feira, após relatar lucro melhor que o esperado para o segundo trimestre, ajudado por um aumento nas taxas à medida que aumentava seus ativos sob gestão.

As ações subiram 4,7%, com os lucros distribuíveis da gestora de ativos alternativos, ou lucro que pode ser devolvido aos acionistas, subindo 25,6%, para US$ 431 milhões, ou 91 centavos por ação. Isso se compara aos 89 centavos esperados pelos analistas, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.

O presidente-executivo Harvey Schwartz vem trabalhando em uma recuperação após alguns anos difíceis, ligados à crise do setor e a uma disputa interna por sucessão. Agora, "o impulso em toda a plataforma é positivo", disse ele na quarta-feira.

Os lucros relacionados a taxas cresceram 18,4%, para US$ 323,3 milhões no trimestre. As taxas de gestão de fundos aumentaram 16% e as taxas de consultoria de transações e portfólio, que o Carlyle recebe ao organizar operações no mercado de capitais para as empresas de seu portfólio e outros clientes, aumentaram 66%.

"O trimestre reforça nossa visão de que o negócio, sob a nova gestão, está mudando fundamentalmente", escreveram analistas da TD Cowen em nota.

Os ativos sob gestão aumentaram 7%, para US$ 465 bilhões, em grande parte graças ao crescimento da Carlyle AlpInvest, a unidade de fundos de private equity de segunda mão que Schwartz priorizou.

O diretor financeiro John Redett disse que a Carlyle espera que os lucros relacionados a taxas cresçam cerca de 10% em 2025, acima da previsão anterior de aumento de 6%.

"Também estamos caminhando para entradas anuais de US$ 50 bilhões, em comparação com nossa previsão anterior de cerca de US$ 40 bilhões", disse ele.

Carlyle nomeou Redett e dois outros insiders de longa data (link) para novos cargos como copresidentes na semana passada, uma medida que alguns analistas disseram que poderia ajudar a reforçar a confiança dos investidores na empresa.

As empresas de private equity têm enfrentado dificuldades para vender empresas que adquiriram durante um período de taxas de juros muito mais baixas, dificultadas ainda mais recentemente pelas tarifas abrangentes dos EUA e pela incerteza geopolítica.

Mas a Carlyle arrecadou US$ 5,1 bilhões ao administrar vários grandes negócios de saída no trimestre, incluindo o do fabricante de componentes aeroespaciais Forgital (link) e NSM Insurance Group.

O presidente-executivo Schwartz acolheu com satisfação as recentes iniciativas do governo Trump, incluindo o projeto de lei sobre impostos e gastos e as reformas regulatórias.

"Há uma aceitação geral de que o governo está agindo conforme todos esperavam no começo do ano, o que é muito favorável ao crescimento", disse ele.

O mercado secundário onde a AlpInvest opera deu aos fundos de pensão e outros investidores de private equity uma maneira diferente de vender participações.

Schwartz também identificou riqueza, crédito global, seguros e mercados de capitais entre as prioridades quando assumiu em 2023.

O Carlyle gerou US$ 13,4 bilhões em novo capital nos três meses até 30 de junho. Ele aplicou US$ 14,6 bilhões e tinha US$ 89 bilhões disponíveis para investimento no final do trimestre.

Até agora neste ano, suas ações saltaram quase 23%, em comparação com o crescimento de 8,6% do índice composto Nasdaq .IXIC.