HNI aposta no retorno ao escritório com acordo de US$ 2,2 bilhões para fabricante de móveis Steelcase

Por Aatreyee Dasgupta

4 Ago (Reuters) - A HNI HNI.N concordou em comprar a fabricante de móveis de escritório Steelcase SCS.N em um acordo em dinheiro e ações avaliado em cerca de US$ 2,2 bilhões, anunciou na segunda-feira, buscando capitalizar mais empresas pedindo que os funcionários retornem ao escritório.

As ações da Steelcase subiram 65%, enquanto as da HNI caíram 7%.

Os acionistas da Steelcase receberão US$ 7,20 em dinheiro e 0,2192 ações ordinárias da HNI para cada ação que possuírem, segundo os termos do acordo. Isso avalia a Steelcase em cerca de US$ 18,30 por ação, representando um prêmio de quase 80% em relação ao fechamento de sexta-feira, segundo cálculos da Reuters.

A HNI, com sede em Muscatine, Iowa, fabrica mobiliário para escritórios e produtos de construção residencial. A aquisição da Steelcase ocorre em um momento em que "as tendências de trabalho no escritório aceleram", disse o presidente-executivo Jeffrey Lorenger.

Após as políticas de trabalho remoto da era da pandemia, mais empresas têm perguntado aos seus funcionários (link) para retornar aos seus escritórios para trabalhar, aumentando a demanda por acessórios e infraestrutura para escritórios.

A Steelcase possui revendedores e varejistas em 790 localidades nas Américas, EMEA e Ásia-Pacífico. Embora a crescente demanda de clientes corporativos no segmento das Américas sustente as vendas, a demanda em seus negócios internacionais desacelerou nos últimos trimestres devido a desafios macroeconômicos, especialmente nos mercados da França e da Alemanha.

Em 2024, a Steelcase, sediada em Grand Rapids, Michigan, registrou receita anual de US$ 3,2 bilhões e lucro líquido de US$ 81,1 milhões. A empresa deverá se beneficiar das sinergias anuais esperadas da fusão, de US$ 120 milhões.

As presenças geográficas complementares e as redes de revendedores das duas empresas permitirão que a empresa combinada atenda pequenas e médias empresas, grandes corporações e mercados finais de saúde e educação, disse a HNI.

A HNI espera uma receita anual pro forma dos negócios combinados em cerca de US$ 5,8 bilhões.

Após o fechamento do negócio, previsto para o final de 2025, os acionistas da HNI deterão cerca de 64% da empresa combinada e os acionistas da Steelcase deterão o restante.

O JP Morgan Securities atua como consultor financeiro exclusivo da HNI. O Goldman Sachs & Co e o BofA Securities atuam como consultores financeiros da Steelcase.