Street View: O risco da Qualcomm na China se aproxima, mas as apostas em IA e automóveis oferecem um impulso a longo prazo

31 Jul - Qualcomm QCOM.O projetado (link) vendas trimestrais mais fortes do que o esperado na esperança de aumento da demanda por dispositivos de IA, mas sua dependência de chips de smartphones de última geração e a perda esperada da Apple como um cliente moderno ofuscaram as perspectivas

Ações caem quase 7% para US$ 148,20 no pré-mercado

CONSTRUINDO ALÉM MAÇÃ

BofA("comprar", PT: $ 200) diz que a alta exposição da Qualcomm à China(~68% da receita de aparelhos QCT) é um risco importante, enquanto seu impulso no data center, impulsionado pela liderança da CPU/NPU e pelo acordo da Alphawave, oferece vantagens de longo prazo com receita, provavelmente a partir de 2028

JP Morgan("acima do peso", PT: $ 200) diz que a Qualcomm continua forte apesar dos cortes da Apple, graças ao crescimento em telefones não-Apple, automóveis e internet das Coisas(IoT) segmentos

Oppenheimer("executar", PT: NA) diz que vê risco estrutural para a co devido à potencial perda de vários anos de seu principal cliente, a Apple, à intensificação da concorrência no mercado de banda base e ao posicionamento mais forte dos operadores de RF com os principais OEMs de smartphones

Estrela da Manhã(valor justo: $ 170) vê a Qualcomm diversificando-se constantemente além dos aparelhos, especialmente em automotivo e IoT, mas a fraqueza dos aparelhos e os riscos da Apple estão pesando no sentimento