Street View: As alavancas de crescimento da Honeywell ajudam a aliviar os obstáculos à margem

25 Jul - ** Honeywell HON.O levantou (link) suas previsões anuais após superar as expectativas de Wall Street para os resultados do segundo trimestre na quinta-feira, impulsionadas pela forte demanda por suas peças aeroespaciais e serviços de manutenção

O IMPULSO DE EXPANSÃO PODE PRESSIONAR AS MARGENS ANTES DO RETORNO A LONGO PRAZO

** Citigroup("comprar", PT: $ 265) vê a pressão sobre as margens de curto prazo devido a projetos de energia atrasados e aos ventos contrários de custos associados à inflação e às tarifas como contratempos temporários
** Acrescenta que as ações prudentes de preços e as medidas de produtividade da HON devem apoiar o potencial de expansão da margem

** JPMorgan("neutro", PT: $ 222) diz que "a preocupação permanece de que um foco renovado no crescimento orgânico, que esperamos que dê alguns frutos em 2025, pode não afetar o resultado final como esperado, com uma compensação que seja equilibrada em relação às margens"

** Oppenheimer("executar") vê os perfis fortes de três empresas independentes como uma oportunidade de criação de valor, embora os benefícios possam demorar a aparecer, provavelmente no segundo semestre de 2026

** Estrela da Manhã(valor justo: $ 210) diz que "todos os segmentos da empresa possuem um fosso econômico impulsionado por ativos intangíveis e custos de troca, à medida que a HON cresce, também cresce sua base instalada, da qual pode obter receitas lucrativas do mercado de reposição"
** Acrescenta que, como os segmentos de negócios da HON compartilham sobreposição mínima, uma separação permitirá que cada negócio brilhe