Street View: As alavancas de crescimento da Honeywell ajudam a aliviar os obstáculos à margem

25 Jul - Honeywell HON.O levantou (link) suas previsões anuais após superar as expectativas de Wall Street para os resultados do segundo trimestre na quinta-feira, impulsionadas pela forte demanda por suas peças aeroespaciais e serviços de manutenção

O IMPULSO DE EXPANSÃO PODE PRESSIONAR AS MARGENS ANTES DO RETORNO A LONGO PRAZO

Citigroup("comprar", PT: $ 265) vê a pressão sobre as margens de curto prazo devido a projetos de energia atrasados e aos ventos contrários de custos associados à inflação e às tarifas como contratempos temporários
Acrescenta que as ações prudentes de preços e as medidas de produtividade da HON devem apoiar o potencial de expansão da margem

JPMorgan("neutro", PT: $ 222) diz que "a preocupação permanece de que um foco renovado no crescimento orgânico, que esperamos que dê alguns frutos em 2025, pode não afetar o resultado final como esperado, com uma compensação que seja equilibrada em relação às margens"

Oppenheimer("executar") vê os perfis fortes de três empresas independentes como uma oportunidade de criação de valor, embora os benefícios possam demorar a aparecer, provavelmente no segundo semestre de 2026

Estrela da Manhã(valor justo: $ 210) diz que "todos os segmentos da empresa possuem um fosso econômico impulsionado por ativos intangíveis e custos de troca, à medida que a HON cresce, também cresce sua base instalada, da qual pode obter receitas lucrativas do mercado de reposição"
Acrescenta que, como os segmentos de negócios da HON compartilham sobreposição mínima, uma separação permitirá que cada negócio brilhe