Blackstone afirma que o pipeline de negócios é o mais forte desde o pico de 2021, com lucro superando as estimativas

Por Niket Nishant e Isla Binnie

24 Jul (Reuters) - A Blackstone BX.N está preparando mais empresas para abrir o capital do que em qualquer outro momento desde o ano recorde de IPO de 2021, disse o presidente e diretor de operações Jon Gray, em um sinal de crescente otimismo do mercado à medida que as ações sobem apesar das preocupações com tarifas.

Os acordos comerciais do presidente dos EUA, Donald Trump, alimentaram as esperanças de que a sua retórica dura sobre tarifas pudesse ser uma ferramenta de negociação, enquanto vários acordos recentes (link) listagens (link) encorajaram os mercados após uma desaceleração prolongada.

O presidente-executivo Steven Schwarzman, doador de longa data de Trump, disse que os investidores devem ser pacientes e "dar à diplomacia das tarifas uma chance de atuar no sistema", depois que a Blackstone divulgou lucro maior do que o esperado no segundo trimestre.

"O ambiente que vemos emergindo de taxas de juros de curto prazo mais baixas, menos incerteza e crescimento econômico contínuo, combinado com um desejo reprimido de realizar transações, é a receita certa para reacender a atividade de fusões e aquisições e IPOs", disse Gray.

As ações da maior gestora de ativos alternativos do mundo subiram 4 0,4%, atingindo o maior nível desde janeiro e nabo ng positivo para o ano.

FORÇA DE LUCROS

O lucro da empresa no segundo trimestre também foi impulsionado por fortes ganhos em seus negócios de crédito. A Blackstone obteve entradas totais de US$ 52,1 bilhões, mais da metade dos quais destinadas ao segmento de crédito e seguros.

A unidade é um dos principais impulsionadores de sua crescente influência no crédito privado, à medida que mais empresas recorrem a empresas de investimento para financiamento flexível.

O total de ativos sob gestão aumentou 13%, para US$ 1,2 trilhão. A receita de desempenho relacionada a taxas mais que dobrou, para US$ 472,1 milhões, impulsionada por um crescimento de 16% nos ativos de capital perpétuo sob gestão.

Capital perpétuo refere-se a ativos de longo prazo sob gestão que não têm uma data final fixa e normalmente não podem ser resgatados por investidores sob demanda.

Os gestores de fundos têm tido dificuldades em descarregar (link) alguns investimentos (link) feitas enquanto as taxas de juros estavam baixas nos últimos anos, o que tem sido um fator que contribui para o aumento de fundos que mantêm ativos por mais tempo.

As taxas vinculadas a esses fundos perpétuos "evergreen" e o crescimento dos investimentos de indivíduos ricos contribuíram para o aumento do lucro.

"As tendências subjacentes são mais consistentes com o histórico de longo prazo da Blackstone e estabelecem um alto padrão para os concorrentes", escreveram analistas da TD Cowen em uma nota.

Os lucros distribuíveis, que representam o dinheiro que pode ser usado para pagar dividendos, cresceram 25%, para US$ 1,6 bilhão, ou US$ 1,21 por ação, nos três meses encerrados em 30 de junho.

Superou a expectativa dos analistas de US$ 1,10, de acordo com dados compilados pela LSEG.

Gray disse que o relatório de Trump (link) O objetivo de tornar os investimentos privados mais acessíveis aos planos de aposentadoria, onde os poupadores detêm cerca de US$ 12 trilhões, é "convincente". Mas Blackstone esperaria para ver se haveria regulamentação sobre isso, acrescentou.

Os ativos sob gestão na divisão imobiliária da empresa caíram 3%, mas os lucros distribuíveis do segmento cresceram 10%. Schwarzman afirmou que o negócio estava mostrando sinais promissores.

"A enorme necessidade de capital de dívida e patrimônio para construir a infraestrutura que impulsionará a revolução da inteligência artificial criou uma dinâmica extremamente positiva para nossos negócios", disse ele.