Street View: Wells Fargo mantém a confiança dos analistas apesar dos ajustes de NII de curto prazo

16 Jul - ** Wells Fargo WFC.N supera o segundo trimestre (link) estimativas de lucro na terça-feira, mas corta sua orientação para 2025 para a receita líquida de juros

** O quarto maior credor dos EUA relata um lucro líquido de US$ 5,49 bilhões, ou US$ 1,60 por ação, nos três meses encerrados em 30 de junho

** Ação classificada como "compra" com base em uma média de avaliações de 25 analistas; o PT mediano é de US$ 87,5, de acordo com dados compilados pela LSEG

Acumulando retornos, um ponto base de cada vez

** Barclays("acima do peso", PT: $ 87) diz que embora a WFC diga que provavelmente não haverá uma mudança drástica após a remoção do limite de ativos, ela acredita que a remoção do limite de ativos contribuirá positivamente para o Lucro por Ação(EPS) e Retorno sobre Patrimônio Líquido Tangível(ROTCE) ao longo do tempo

** Pesquisa Global do BofA("comprar", PO: $ 92) espera que o ROTCE aumente ao longo do tempo, impulsionado por oportunidades de aumentar a produtividade das franquias, especialmente no setor bancário de consumo, otimizar o capital e expandir a participação de mercado nos mercados de capitais, cartões de crédito e patrimônio.

** Piper Sandler("acima do peso", PT: $ 87) diz que os resultados principais do WFC foram melhores do que o esperado, mas sem o benefício de uma taxa de imposto mais baixa, a melhoria teria sido apenas ligeiramente acima da previsão

** Estrela da Manhã(valor justo: $ 72) não está excessivamente preocupado com o rebaixamento da Receita Líquida de Juros(NII) perspectiva, já que a maior parte da mudança vem dos negócios de mercado, enquanto a tendência do NII principal permanece praticamente inalterada

** "Esperamos que 2025 e 2026 sejam bons anos para o NII, especialmente se as taxas na extremidade curta da curva permanecerem altas", acrescenta Morningstar