Ações do Citigroup atingem maior nível desde 2008 após lucro acima do esperado e plano de recompra

Por Tatiana Bautzer e Manya Saini

NOVA YORK, 15 Jul (Reuters) - CN do Citigroup as ações atingiram brevemente seu nível mais alto desde a crise financeira de 2008 depois que o banco superou as estimativas de Wall Street para o lucro do segundo trimestre e disse que planeja recomprar pelo menos US$ 4 bilhões em ações.

As ações subiram até US$ 90,69 na terça-feira, depois que o terceiro maior banco dos EUA divulgou lucros acima do mercado, impulsionados por ganhos inesperados em seus negócios de negociação e banco de investimento. A última alta foi de 3% no pregão do final da tarde.

A recompra de ações prometida de US$ 4 bilhões no terceiro trimestre é maior que os US$ 3,75 bilhões que o banco recomprou no primeiro semestre do ano.

Os analistas reagiram bem aos resultados e aumentaram o retorno aos acionistas. Kenneth Leon, diretor de Pesquisa da CFRA, aumentou o preço-alvo do Citigroup em US$ 17, para US$ 110 por ação, para os próximos 12 meses. Leon afirmou que o banco merece ser negociado mais próximo de seus pares, já que seu desempenho está melhorando.

As ações e os títulos sofreram uma forte queda desde abril, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, surpreendeu os mercados ao anunciar tarifas abrangentes. (link) contra os principais parceiros comerciais. A volatilidade tende a ajudar as mesas de operações de Wall Street, à medida que os clientes ajustam seus portfólios.

A receita de mercados do Citi saltou 16%, para US$ 5,9 bilhões, seu melhor desempenho desde o segundo trimestre de 2020.

Os mercados se recuperaram e os negócios com bancos de investimento foram retomados após o choque inicial dos anúncios de tarifas dos EUA em abril, que paralisaram as atividades. Vários grandes IPOs e aquisições multibilionárias desde junho alimentaram o otimismo para o segundo semestre.

"Estamos muito satisfeitos com a frente de fusões e aquisições — o pipeline é excelente", disse a presidente-executivo Jane Fraser a analistas em uma teleconferência, afirmando que o banco está trabalhando em sete das 10 maiores transações de banco de investimento do ano. O banco tem registrado mais atividade nos setores de saúde e tecnologia, principalmente na América do Norte, e mais negócios vindos de patrocinadores financeiros.

O lucro líquido do terceiro maior credor dos EUA foi de US$ 4 bilhões, ou US$ 1,96 por ação, nos três meses encerrados em 30 de junho. Analistas, em média, esperavam US$ 1,60 por ação, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.

Além do aumento da receita com negociações, as tarifas de banco de investimento do Citi aumentaram 13%. O crescimento do banco de investimento foi impulsionado por um aumento de 52% nas tarifas de consultoria em fusões e aquisições. A receita bancária geral aumentou 19%, para US$ 1,9 bilhão.

O diretor financeiro Mark Mason afirmou que o banco ainda prevê uma retomada nas negociações, apesar da incerteza tarifária antes da data de implementação em 1º de agosto. "Os mercados de emissão de ações e dívida permanecem positivos, considerando as avaliações das ações e a direção das taxas de juros", afirmou.

As taxas do mercado de capitais subiram 25% no trimestre, impulsionadas pela força dos títulos conversíveis e ofertas públicas iniciais.

A divisão bancária cresceu rapidamente desde que seu líder, Viswas Raghavan, chegou ao banco vindo do JPMorgan há um ano. O Citi liderou conjuntamente o IPO de US$ 1,05 bilhão. (link) do emissor da stablecoin Circle CRCL.N e da listagem de US$ 650 milhões (link) da plataforma de negociação de varejo eToro ETOR.O. O banco também assessorou a Charter Communications CHTR.O em seu acordo de US$ 21,9 bilhões (link) para comprar a Cox Communications, empresa de capital fechado, em maio.

Este trimestre pode marcar uma mudança mais duradoura para o banco, disse a analista do UBS Erika Najarian em nota aos clientes.

"O Citigroup tem um histórico conhecido de potencial de retorno de capital, mas os resultados do segundo trimestre indicam que ele pode ser maior, o que poderia atrair mais acionistas de longo prazo que estavam reticentes em possuir ações."

Mais cedo na terça-feira, os rivais JPMorgan (link) Chase JPM.N e Wells Fargo (link) WFC.N superou as estimativas de Wall Street para lucro do segundo trimestre.

PROGRESSO DAS ORDENS DE CONSENTIMENTO

Fraser disse que o banco está progredindo no cumprimento das punições regulatórias, conhecidas como ordens de consentimento, que exigem que ele melhore os controles e a qualidade dos dados.

Em uma apresentação para analistas, o Citi anunciou que retirou 211 aplicativos no primeiro semestre do ano e reforçou os controles em 85 países para detectar "pagamentos grandes e anômalos".

O banco foi afetado pelas ordens de consentimento em 2020, após enviar erroneamente US$ 900 milhões aos credores da Revlon.

As ações do Citi vêm diminuindo lentamente a diferença em relação aos seus pares de Wall Street, mas ainda são negociadas abaixo do valor contábil. Elas têm 17 recomendações de compra e cinco de manutenção de analistas, de acordo com dados compilados pela LSEG.

As ações do Citi subiram 24,3% no acumulado do ano, em comparação com um ganho de 6,6% no S&P 500 .SPX até segunda-feira.

O banco está a caminho de realizar um IPO de sua unidade mexicana Banamex até o final do ano, disse Fraser.

A receita global do Citi aumentou 8% no trimestre em relação ao ano anterior, para US$ 21,7 bilhões, atingindo recordes do segundo trimestre para seus serviços, patrimônio e negócios bancários pessoais nos EUA.

A receita da unidade de patrimônio, apontada por Fraser como uma área-chave de crescimento, cresceu 20% no trimestre. As receitas de serviços bancários pessoais nos EUA aumentaram 6% no segundo trimestre, impulsionadas por maiores saldos com rendimentos de juros em cartões de crédito. A maior parte das perdas de crédito neste trimestre, de US$ 2,2 bilhões, foi relacionada à carteira de cartões de crédito.

O banco constituiu cerca de US$ 600 milhões como provisão para perdas de crédito para cobrir alguns rebaixamentos na carteira de empréstimos corporativos e alguns riscos de transferência de dividendos na Rússia pertencentes a clientes.