Lucro do Wells Fargo supera estimativas, corte na previsão de receita de juros pesa sobre ações

Por Arasu Kannagi Basil e Saeed Azhar e Pritam Biswas

15 Jul (Reuters) - O Wells Fargo WFC.N superou as estimativas de lucro do segundo trimestre na terça-feira, mas cortou sua previsão de receita líquida de juros para 2025, fazendo com que as ações do credor caíssem em mais de 5%.

O banco espera que sua receita de juros fique aproximadamente em linha com o nível de US$ 47,7 bilhões de 2024. Em abril, ele afirmou que o crescimento do NII ficaria na extremidade inferior da faixa de 1% a 3%.

O Wells Fargo afirmou que a queda na receita de juros em seus negócios de mercado levou ao corte na previsão de margem financeira líquida (NII). Analistas e investidores estavam céticos quanto à capacidade do banco de atingir suas metas de receita de juros após um início lento em 2025, já que as taxas de juros elevadas pressionaram a demanda dos tomadores de empréstimo.

No mês passado, o Federal Reserve dos EUA elevou o limite de ativos de US$ 1,95 trilhão do Wells Fargo em sete anos (link), permitindo que o banco buscasse crescimento desimpedido. O banco superou esse valor de ativos no trimestre reportado.

"Agora temos a flexibilidade para aumentar proativamente os depósitos e alocar capital para aumentar os empréstimos e nosso banco de investimento corporativo", disse o presidente-executivo Charlie Scharf aos analistas.

"Esperamos ser mais agressivos em nossa busca por depósitos de consumidores e empresas, e buscaremos seletivamente aumentar os empréstimos, embora sejamos cautelosos durante períodos de incerteza econômica."

O banco esperava que seu NII, ou a diferença entre o que ganha em empréstimos e paga em depósitos, fosse relativamente estável no primeiro semestre de 2025, com mais crescimento no segundo semestre.

O diretor financeiro do Wells Fargo, Michael Santomassimo, disse em uma coletiva de imprensa que a menor perspectiva de NII foi motivada pela alocação de mais capital para negócios de mercado com baixa ou nenhuma renda de juros.

Tarifa proposta (link) aumentos do presidente Donald Trump (link) A administração do governo sobre os parceiros comerciais dos EUA fez com que alguns clientes ficassem cautelosos sobre empréstimos, disse Santomassimo, mas acrescentou que houve pouco impacto na qualidade do crédito ou na capacidade dos tomadores de pagar a dívida.

A provisão para perdas de crédito do Wells Fargo caiu para US$ 1,01 bilhão no trimestre, ante US$ 1,24 bilhão no ano passado, ajudando o lucro a crescer no segundo trimestre.

O lucro líquido do quarto maior credor dos EUA foi de US$ 5,49 bilhões, ou US$ 1,60 por ação, nos três meses encerrados em 30 de junho. Isso se compara a US$ 4,91 bilhões, ou US$ 1,33 por ação, no ano anterior.

Excluindo custos únicos, o credor lucrou US$ 1,54 por ação, em comparação com expectativas de US$ 1,41, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.

As taxas de banco de investimento aumentaram 9%, para US$ 696 milhões no trimestre, impulsionadas por maiores taxas de consultoria.

As ações do Wells Fargo subiram 12,5% este ano.

David Wagner, gerente de portfólio da Aptus Capital Advisors, disse que as ações do Wells Fargo atingiram uma alta avaliação após a valorização deste ano.

“Embora continuemos otimistas quanto às perspectivas de crescimento do Wells Fargo e à melhoria contínua da lucratividade, acreditamos que seu lucro por ação (LPA)(lucro por ação) As estimativas agora estão adequadamente refletidas em sua avaliação premium, limitando o potencial de valorização de curto prazo para as ações da WFC."

DEFESA PARA ATAQUE

O Wells Fargo tem se concentrado em resolver seus problemas regulatórios nos últimos anos. Enquanto lutava contra um teto de ativos de US$ 1,95 trilhão, os rivais se expandiram.

Com o teto de ativos suspenso e as questões regulatórias em grande parte deixadas para trás, analistas de Wall Street esperam que o Wells Fargo atraia mais interesse de investidores à medida que seus lucros crescem.

"Agora temos a oportunidade de crescer de maneiras que não podíamos enquanto o limite de ativos estava em vigor e podemos avançar de forma mais agressiva", disse Scharf.

Santomassimo disse que a empresa alocará mais capital para seus negócios de mercado, enquanto continua a crescer em áreas de banco de investimento, especialmente no segmento de mercado intermediário, e negócios de patrimônio.

"Das capacidades que temos lá, o banco de investimento, tanto no setor corporativo de grande porte quanto no mercado intermediário, e o setor de banco comercial também deve ser uma área de crescimento", disse ele.

Santomassimo disse que a atividade bancária de investimento aumentou no final do segundo trimestre e no terceiro trimestre.

"Certamente parece que os volumes estão aumentando", disse ele.

O Wells Fargo provavelmente reforçará seus negócios de atacado aumentando sua participação de mercado em serviços bancários comerciais, corporativos e de investimento, além de negociações, disse Scharf anteriormente.

Ele disse (link) O banco expandirá com cautela. Este ano, encerrou sete punições regulatórias, conhecidas como ordens de consentimento, e 13 desde 2019. Ainda resta uma ordem de consentimento de 2018.

"Espera-se que a remoção do limite de ativos leve algum tempo para que os benefícios aumentem e sejam eficazes no crescimento mais agressivo do NII", disse Stephen Biggar, diretor de pesquisa de serviços financeiros da Argus Research.

O Wells Fargo tinha 212.804 funcionários em 30 de junho, em comparação com 215.367 no final de março. Seu quadro de funcionários tem diminuído a cada trimestre desde o final de 2020.

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