EXCLUSIVO-Jio BlackRock vai revolucionar o setor de fundos da Índia com estratégia de baixo custo: fontes

Por Jayshree P Upadhyay e Ira Dugal

Mumbai, 8 Jul (Reuters) - A Jio BlackRock Asset Management planeja lançar quase uma dúzia de fundos de ações e dívidas na Índia até o final do ano, concentrando-se em investimentos de baixo valor e ignorando distribuidores para reduzir custos, disseram três pessoas familiarizadas com a estratégia da empresa.

A joint venture entre a Jio Financial Services JIOF.NS, apoiada pelo bilionário Mukesh Ambani, e a BlackRock BLK.N, entra no mercado indiano de 72,2 trilhões de rúpias(US$ 844 bilhões) mercado de fundos com uma estrutura de negócios que ameaça abalar o setor, pois alavanca sua grande rede digital para contornar os distribuidores tradicionais usados pelo resto do setor.

A Jio BlackRock planeja alavancar a Jio, a maior rede de telecomunicações da Índia, e a plataforma de gestão de investimentos da BlackRock, Aladdin, para oferecer produtos diferenciados no mercado concorrido, disseram duas das três fontes.

A gestora de ativos solicitou ao regulador do mercado o lançamento de oito fundos, disseram as duas fontes, somando-se aos três primeiros fundos lançados no mês passado.

Os fundos permitirão investimentos de até 500 rúpias($ 5,83), disseram as duas fontes.

A gestora de ativos disse na segunda-feira que levantou mais de US$ 2,1 bilhões em três fundos mútuos de dívida e que 90 investidores institucionais e 67.000 investidores de varejo investiram nesses fundos até agora.

Em média, o custo associado aos planos será menor para os fundos da Jio BlackRock em comparação à média do setor, disse uma das fontes, recusando-se a especificar um nível.

"Ao atuar apenas diretamente, a Jio BlackRock planeja eliminar o custo de distribuição", acrescentou essa pessoa.

A Jio BlackRock se recusou a comentar as perguntas da Reuters sobre seus lançamentos de fundos e estratégia de preços, que não foram relatados anteriormente.

Atualmente, os fundos ativos oferecidos por meio de distribuição têm, em média, uma taxa de despesa total de cerca de 1,78%. Eles podem cobrar no máximo 2,5% do valor do investimento. Os fundos diretos geralmente reduzem os custos em 0,5% a 0,6%.

A Jio BlackRock pretende contornar o canal dominante de distribuidores, oferecendo fundos diretamente a investidores institucionais e de varejo, disseram as fontes. Isso reduzirá as taxas de comissão ou despesas associadas aos fundos, disseram elas.

A Jio, de Ambani, é conhecida por revolucionar mercados com seus preços e alcance. A Jio, a maior operadora de telecomunicações da Índia em número de assinantes, lançada em 2016, tornou-se a maior ao oferecer celulares e pacotes de voz e dados a preços bem abaixo dos praticados no setor.

A Jio tem 475 milhões de assinantes.

A Jio BlackRock usará o alcance de distribuição de seu parceiro e terá como alvo os atuais 8 milhões de usuários ativos de serviços financeiros em suas plataformas digitais, como MyJio e Jio Finance, disse uma segunda fonte familiarizada com o assunto.

A BlackRock, a maior gestora de fundos do mundo, com US$ 11,6 trilhões em dezembro de 2024, é conhecida por seus fundos passivos, que rastreiam índices consolidados. Ela administra US$ 7,8 trilhões por meio de fundos negociados em bolsa e de índice.

No entanto, a Jio BlackRock planeja oferecer uma mistura de fundos ativos e passivos na Índia, onde os fundos ativos ainda dominam.

"Os fundos passivos estão crescendo na Índia a cada ano e há potencial para a BlackRock desenvolver ainda mais esse segmento", disse a primeira fonte.

Os fundos passivos representavam 12,11 trilhões de rúpias, ou 16,78% do total de ativos na Índia em maio, marcando um crescimento de 25% em relação ao ano anterior.

O fundo planeja alavancar o Aladdin, um sistema de investimento e gestão de riscos, para gerar retornos consistentes, disse a primeira fonte.

Aladdin é um sistema de gestão de investimentos de ponta a ponta que reúne todas as análises em um só lugar para permitir que gestores de portfólio façam chamadas de investimento.

"Partes relevantes de Aladdin também serão disponibilizadas aos investidores da Jio BlackRock", disse a primeira fonte.

($ 1 = 85,3730 rúpias indianas)