O Banca CF+, apoiado pela Elliott, faz uma oferta pelo Banca Sistema no mais recente acordo bancário italiano

Por Valentina Za e Alvise Armellini

MILÃO, 30 Jun (Reuters) - O banco italiano especializado Banca CF+, apoiado pela Elliott, anunciou na segunda-feira uma oferta pelo rival Banca Sistema BSTA.MI no valor de cerca de 145 milhões de euros(US$ 170 milhões), dizendo que a onda de consolidação que varre o setor tornou imperativo construir escala.

O Banca CF+ disse que fechou um acordo com Gianluca Garbi, fundador, presidente-executivo e principal acionista do Banca Sistema, que se comprometeu a oferecer sua participação de 24,9% no credor.

O Banca CF+ precificou sua oferta em dinheiro e ações com desconto em relação ao preço de fechamento do Sistema na sexta-feira, de 1,96 euros por ação. As ações do Sistema despencaram 10,8% na segunda-feira, levando à paralisação automática das negociações.

O Banca CF+ está oferecendo 1,8 euros por ação, dos quais 1,382 euros em dinheiro e 0,418 euros em ações da Kruso Kapital KK.MI, uma unidade do Banca Sistema ativa no negócio de penhores.

O Banca Sistema não respondeu imediatamente a um pedido de comentário enviado por email.

O Banca CF+ disse em um comunicado que se fundiria ao Banca Sistema se a oferta fosse bem-sucedida, mantendo a listagem na bolsa.

Um trader de Milão disse que a oferta levou os investidores a embolsarem ganhos com as ações do Banca Sistema, que estavam sendo negociadas na maior alta dos últimos três anos, pois sempre poderiam reinvestir na empresa posteriormente.

O Sistema é especializado em financiar empresas por meio da aquisição de seus créditos junto ao sistema público, uma modalidade de crédito especializado conhecida como factoring. Também oferece crédito de varejo garantido por um quinto do salário de uma pessoa..

O Banca CF+ nasceu do Credito Fondiario, um credor italiano no qual o fundo norte-americano Elliott Management investiu pela primeira vez em 2015, aumentando sua participação em 2018 ao construir um negócio de recuperação de dívidas durante os anos de expansão do mercado de empréstimos inadimplentes da Itália.

Em 2022, separou o negócio bancário, que se tornou CF+, das operações de recuperação de empréstimos. Esta última, chamada Gardant, fundiu-se no ano passado com a doValue, gestora de empréstimos inadimplentes apoiada pela Fortress.

A oferta pública de troca é a mais recente de uma série de acordos de fusões e aquisições no setor bancário da Itália nos últimos meses (link).

"O setor bancário italiano está passando por uma fase de consolidação. Mesmo no segmento de bancos especializados, há necessidade de operadores maiores e mais eficientes", afirmou o presidente-executivo do Banca CF+, Iacopo De Francisco, no comunicado.

"A integração do Banca CF+ com o Banca Sistema nos permite combinar competências, tecnologias e visão industrial para criar uma operadora mais sólida e inovadora, capaz de crescer nos segmentos de negócios escolhidos", disse ele.

Você O niCredit atuou como consultor financeiro do Banca CF+. O escritório de advocacia Chiomenti atuou como consultor jurídico.

($ 1 = 0,8537 euros)