Bancos dos EUA sobem com sucesso do teste de estresse do Fed abrindo caminho para pagamentos

Por Manya Saini

30 Jun (Reuters) - Os maiores bancos de Wall Street subiram em negociação matinal na segunda-feira após navegar pelo Federal dos EUA Verificação anual de saúde da Reserve, preparando o cenário para bilhões em recompras de ações e dividendos.

O banco central disse (link) na sexta-feira que 22 dos maiores bancos dos EUA estavam bem posicionados para resistir a uma futura crise econômica e continuar emprestando, com seu teste de estresse mostrando que as empresas mantiveram fortes níveis de capital mesmo depois de incorrer em centenas de bilhões de dólares em perdas.

Os resultados são um forte sinal de que os credores dos EUA estão em boa forma em meio à incerteza econômica elevada, ajudando autoridades governamentais e investidores a entender se os bancos podem continuar emprestando dinheiro mesmo durante uma crise.

Passar no teste de estresse também dá aos bancos luz verde para prosseguir com os pagamentos aos acionistas, incluindo dividendos e recompras.

“Todos os bancos participantes passaram no teste de estresse(o que não foi uma surpresa), e isso dá suporte à nossa visão de que eles continuam bem posicionados para retornar capital, se assim o desejarem", disseram analistas da corretora RBC Capital Markets.

As ações do Bank of America BAC.N subiram 0.5 % eu na negociação matinal. Os rivais JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup CN e Wells Fargo WFC.N adicionaram entre 0.5 % e 1,5 %.

O banco de investimento Goldman Sachs GS.N foi o último a subir 2%, enquanto o Morgan Stanley MS.N também subiu.

“Vemos os resultados dos testes de estresse como positivos e devem atrair cada vez mais o interesse dos investidores no setor”, disseram analistas da Raymond James, acrescentando que um provável declínio nos amortecedores de capital de estresse( SCBs) também deve ser visto como um desenvolvimento positivo.

B VENCEDORES DO IG

As principais corretoras afirmaram que Goldman, Wells Fargo, Citigroup e M&T Bank MTB.N foram os grandes vencedores do exercício, citando quedas nos SCBs. As ações do M&T subiram 0,6%.

"Resultado muito forte para o Goldman Sachs em termos de resultado e alguma validação adicional da evolução do modelo de negócios sob esta equipe de gestão", disseram analistas do Citigroup.

Os bancos tiveram um desempenho melhor no teste de estresse de 2025 em comparação com 2024, em parte porque o teste deste ano foi menos rigoroso. O teste simula uma economia em crise, então, como a economia real já estava um pouco mais fraca antes do teste, o cenário acabou sendo menos grave.

Analistas do Bank of America disseram que as expectativas eram altas em relação aos resultados deste ano e que o declínio médio anual de 100 pontos-base nas reservas de capital de estresse entre todos os participantes excedeu a queda de 30 a 50 pontos-base esperada pela maioria dos investidores.

O Federal Reserve lançou seus testes de estresse Dodd-Frank para avaliar se os maiores bancos dos EUA conseguiriam resistir a uma forte crise econômica, com o objetivo de evitar uma repetição da crise financeira de 2008.

A corretora TD Cowen disse que não houve destaques negativos claros, já que a maioria dos bancos relatou um aumento nos níveis de capital excedente.

Os bancos há muito tempo se opõem a essa prática, argumentando que ela é muito complexa, custosa de ser conduzida e restringe os retornos de capital, mesmo quando as empresas são financeiramente sólidas.

O Índice de Bancos S&P 500 .SPXBK, que acompanha bancos de grande capitalização, subiu quase 1%. O índice superou o índice de referência S&P 500 .SPX até agora neste ano.