Bancos dos EUA sobem com sucesso do teste de estresse do Fed abrindo caminho para pagamentos

30 Jun (Reuters) - Os maiores bancos de Wall Street subiram no pré-mercado na segunda-feira, após passarem pela verificação anual de saúde do Federal Reserve, preparando o cenário para bilhões em recompras de ações e dividendos.

O banco central disse (link) na sexta-feira que 22 dos maiores bancos dos EUA estavam bem posicionados para resistir a uma futura crise econômica e continuar emprestando, com seu teste de estresse mostrando que as empresas mantiveram fortes níveis de capital mesmo depois de incorrer em centenas de bilhões de dólares em perdas.

Os resultados são um forte sinal de que os credores dos EUA estão em boa forma, mesmo em meio à incerteza econômica elevada, ajudando autoridades governamentais e investidores a entender se os bancos podem continuar emprestando dinheiro mesmo durante uma crise.

Passar no teste de estresse também dá aos bancos luz verde para prosseguir com os pagamentos aos acionistas, incluindo dividendos e recompras.

“Todos os bancos participantes passaram no teste de estresse(o que não foi uma surpresa), e isso dá suporte à nossa visão de que eles continuam bem posicionados para retornar capital, se assim o desejarem", disseram analistas da corretora RBC Capital Markets.

As ações do Bank of America BAC.N subiram 1,1% antes do pregão. Os rivais JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup CN e Wells Fargo WFC.N subiram entre 0,5% e 2%.

Os bancos de investimento Morgan Stanley MS.N e Goldman Sachs GS.N subiram 0,4% e 2,5%, respectivamente.

Os bancos tiveram um desempenho melhor no teste de estresse de 2025 em comparação com 2024, em parte porque o teste deste ano foi menos rigoroso. O teste simula uma economia em crise, então, como a economia real já estava um pouco mais fraca antes do teste, o cenário acabou sendo menos grave.

"Em geral, os resultados foram positivos em todos os aspectos e apoiaram um cenário de melhoria no retorno de capital para todos os participantes", escreveram analistas da Jefferies em uma nota, acrescentando que as reservas de capital de estresse não serão finalizadas até agosto, e os bancos ainda podem ter espaço para ajustar os aumentos de dividendos.

O teste de 2025 envolveu uma grave recessão global que incluiu uma queda de 30% nos preços de imóveis comerciais e uma queda de 33% nos preços de casas. A taxa de desemprego subiu 5,9 pontos percentuais, para 10%, abaixo do teste.

O Federal Reserve lançou seus testes de estresse Dodd-Frank em 2011 para avaliar se os maiores bancos dos EUA conseguiriam resistir a uma forte crise econômica, com o objetivo de evitar uma repetição da crise financeira de 2008.

Os bancos há muito tempo se opõem a essa prática, argumentando que ela é muito complexa, custosa de ser conduzida e restringe os retornos de capital, mesmo quando as empresas são financeiramente sólidas.

O índice de bancos S&P 500 .SPXBK, que rastreia bancos de grande capitalização, subiu cerca de 12% até agora neste ano até o fechamento anterior, superando o ganho de 5% do índice de referência S&P 500 .SPX.