Slide avaliado em mais de US$ 2,6 bilhões na estreia após o maior IPO de seguros do ano

Por Ateev Bhandari

18 Jun (Reuters) - A Slide Insurance SLDE.O garantiu uma avaliação de US$ 2,62 bilhões depois que suas ações ganharam quase 24% em sua estreia na Nasdaq na quarta-feira após o fechamento (link) a maior listagem de seguros deste ano, à medida que os mercados públicos se recuperam de forma constante.

As ações da insurtech dos EUA abriram a US$ 21 cada, em comparação com o preço do IPO de US$ 17, aumentando as perspectivas para outras empresas que buscam oferecer vendas de ações pela primeira vez.

A seguradora costeira e alguns de seus acionistas atuais venderam na terça-feira 24 milhões de ações em uma oferta ampliada, no topo de sua faixa de mercado de US$ 15 a US$ 17 por ação, arrecadando US$ 408 milhões.

Isso supera a Aspen Insurance AHL.N, apoiada pela Apollo Global, que no mês passado levantou (link) US$ 397,5 milhões em seu IPO na NYSE.

A estreia da Slide marca o mais recente sucesso de uma série de empresas que oferecem vendas de ações pela primeira vez.

Emissor de stablecoin Círculo internet (link) CRCL.N e banco digital Carrilhão (link) CHYM.O também fez estreias brilhantes em Nova York no início deste mês, uma tendência que está ganhando força com as perspectivas de flexibilização da política comercial dos EUA.

As manobras erráticas de política externa e comercial do presidente dos EUA, Donald Trump, somadas ao aumento da dívida norte-americana, levaram a uma volatilidade alarmante do mercado neste ano.

No entanto, fluxos de caixa previsíveis e lucratividade de subscrição tornam as seguradoras candidatas atraentes à listagem, de acordo com Kat Liu, vice-presidente do IPOX.

Fundada em 2021, a Slide oferece cobertura para proprietários de imóveis e propriedades por meio de agentes e canais diretos, com foco em áreas costeiras ao longo da costa atlântica.

Os registros mostram que 99,5% das apólices da empresa estão concentradas na Flórida, onde algumas seguradoras estão recuando devido ao seu histórico de desastres naturais, principalmente furacões.

"A Slide conquistou um nicho lucrativo em uma região densa e de alta demanda, com baixa capacidade de subscrição, já que muitas seguradoras evitam essa área devido ao risco elevado ou aos modelos de precificação históricos ruins", acrescentou Liu.

O presidente-executivo da empresa, Bruce Lucas, que fundou e liderou a Heritage Insurance HRTG.N anteriormente, destaca-se como um dos executivos mais bem pagos do setor. A remuneração total de US$ 21,2 milhões de Lucas para 2024 é notável mesmo quando comparada a grandes seguradoras como Allstate ALL.N e UnitedHealth UNH.N.

"Esse nível de remuneração dos executivos pode levantar preocupações sobre governança, especialmente se parecer desconectado do valor de longo prazo para os acionistas", disse Liu.