Brown & Brown assina acordo de quase US$ 10 bilhões com a corretora rival Accession

Por Arasu Kannagi Basil

10 Jun (Reuters) - A corretora de seguros Brown & Brown BRO.N comprará a rival Accession Risk Management em um acordo de US$ 9,83 bilhões em dinheiro e ações, disseram as empresas na terça-feira, somando-se a uma série de megafusões nos últimos anos, à medida que os participantes do setor buscam se consolidar.

Embora pequenas aquisições sejam típicas em um setor altamente fragmentado, o acordo destaca que as empresas estão dispostas a pagar muito por aquisições que melhorem significativamente sua presença no mercado ou fortaleçam sua vantagem competitiva.

No ano passado, a Aon AON.N adquiriu a NFP por US$ 13 bilhões (link), enquanto a Marsh McLennan MMC.N comprou a McGriff Insurance Services por US$ 7,75 bilhões (link). AJG.N US$ 13,45 bilhões de Arthur J. Gallagher (link) o acordo para a AssuredPartners deve ser fechado ainda este ano.

Apesar das incertezas econômicas prejudicarem a atividade geral de negócios, algumas empresas estão avançando cautelosamente com seus planos de aquisição, impulsionadas por prioridades de longo prazo.

A Accession, sediada em Boston, Massachusetts, é a controladora da Risk Strategies, fundada em 1997 pelo veterano do setor de seguros Mike Christian. Ela também abriga a atacadista de seguros One80 Intermediaries.

Ambas as empresas conectam seguradoras com clientes e têm uma base de clientes diversificada, incluindo empresas comerciais e organizações sem fins lucrativos.

A Brown & Brown espera financiar a aquisição por meio de um aumento de capital de US$ 4 bilhões e da emissão de US$ 4 bilhões em títulos de diversos prazos. Suas ações caíram 0,6% no início do pregão.

IMPULSO DO MERCADO MÉDIO

Espera-se que o acordo dê mais peso aos negócios de seguros de propriedade e acidentes e de benefícios a funcionários da Brown & Brown, ao mesmo tempo em que reforça sua posição no segmento de mercado intermediário.

Este segmento atende empresas menores que corporações multinacionais, mas maiores que pequenas empresas típicas.

A Accession, que conta com mais de 5.000 profissionais de seguros nos EUA e Canadá, opera principalmente no segmento de mercado intermediário e concluiu mais de 190 aquisições.

O grupo relatou receita ajustada pro forma de US$ 1,7 bilhão e colocou US$ 15,7 bilhões em prêmios em 2024.

O presidente-executivo da Brown & Brown, Powell Brown, disse a analistas que a aquisição seria um passo "importante" em sua jornada rumo à próxima meta intermediária de US$ 8 bilhões ou mais em receita.

Ao longo dos anos, as aquisições ajudaram a empresa sediada na Flórida a crescer de cerca de US$ 300 milhões em receita em 2000 para quase US$ 5 bilhões no ano passado, disse ele.

As duas empresas, de acordo com Brown, não têm uma quantidade "significativa" de concentração ou sobreposição em nenhuma área específica.

Cerca de US$ 1,3 bilhão em ações da Brown & Brown serão emitidas para acionistas vendedores, com cerca de US$ 250 milhões destinados à empresa de private equity Kelso, que adquiriu uma participação majoritária na Risk Strategies da empresa de aquisições Kohlberg em 2015.

Pelo acordo, que deverá ser concluído no terceiro trimestre de 2025, a Brown & Brown combinará seus programas e segmentos de corretagem de atacado em um novo segmento de distribuição especializada.

BofA Securities, JP Morgan Securities e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom assessoraram a Brown & Brown na transação.