Wells Fargo escapa do limite de ativos do Fed após sete anos, capaz de buscar crescimento

Por Pete Schroeder e Nupur Anand

WASHINGTON, 3 Jun (Reuters) - O Wells Fargo WFC.N foi liberado na terça-feira de um limite punitivo de US$ 1,95 trilhão em seus ativos, com duração de sete anos, após o Federal Reserve dos EUA suspender a medida regulatória, permitindo que o banco buscasse crescimento desimpedido.

A medida representou uma grande vitória para o presidente-executivo Charlie Scharf, que vem reorganizando o banco desde que assumiu o cargo em 2019, e elevou as ações do banco em 2,7% no pregão, com os investidores antecipando que o banco agora pode se expandir. O Wells afirmou que quer crescer em áreas como cartões de crédito, gestão de patrimônio e banco comercial.

"Será um aumento significativo para as ações no curto prazo e também abrirá caminho para o crescimento no longo prazo, já que eles não precisam mais administrar seus negócios em torno do limite de ativos", disse Brian Mulberry, gerente de portfólio de clientes da Zacks Investment Management, que detém ações do Wells Fargo.

O Fed impôs a restrição sem precedentes em 2018, após anos de erros de alto nível no banco, incluindo um escândalo de longo alcance no qual funcionários abriram milhões de contas não autorizadas para clientes.

Mas o Fed disse em um comunicado que o banco havia feito "progresso substancial" no tratamento de suas deficiências, incluindo a melhoria de seus programas de governança e gestão de risco, e a conclusão de uma revisão de terceiros de sua reformulação.

O conselho do Fed votou unanimemente para suspender a restrição, o que foi a primeira vez que o banco central ordenou diretamente que um banco parasse de crescer para resolver deficiências generalizadas.

"Isso marca o fim de um período doloroso para o Wells Fargo e também serve como um lembrete para as instituições financeiras garantirem que os interesses dos clientes estejam sempre alinhados com as metas de crescimento", disse Stephen Biggar, analista bancário da Argus Research em Nova York.

A decisão é um passo importante nos esforços de longa data do banco para reparar os danos causados pelos escândalos que eclodiram em 2016, gerando críticas públicas e bilhões de dólares em multas.

Scharf chamou a mudança de um "marco crucial".

"Somos uma empresa diferente e muito mais forte hoje por causa do trabalho que fizemos", disse ele em um comunicado, acrescentando que todos os funcionários de tempo integral do banco receberão um prêmio de US$ 2.000 para comemorar a conquista.

O presidente-executivo do JPMorgan Chase JPM.N, Jamie Dimon, elogiou Scharf, ex-seu protegido e ex-executivo do banco. "Charlie e sua equipe merecem muito crédito – por terem trabalhado arduamente para resolver os problemas patrimoniais da empresa", disse ele.

MUDANÇA PRINCIPAL

Embora o banco ainda enfrente alguma supervisão adicional do Fed como parte da ordem de 2018, a remoção do limite de ativos marca uma grande mudança para o quarto maior credor do país, depois que os escândalos demitiram vários executivos enquanto os reguladores acumulavam multas e restrições ao banco por suas irregularidades.

"Isso... elimina um grande obstáculo regulatório", disse Mac Sykes, gestor de portfólio da Gabelli Funds em Nova York. "Isso lhes dá um impulso reputacional que é útil, oferece mais e diferentes oportunidades de alocação de capital e permite que aumentem seus balanços."

O banco ficou sob escrutínio regulatório por anos depois que um escândalo surgiu em 2016, que revelou que o banco também cobrava taxas de hipoteca desnecessárias e forçava motoristas a comprar seguros de carro dos quais não precisavam, geralmente para atingir metas de vendas.

Pagou bilhões em multas e também foi alvo de ações judiciais de clientes (link) e acionistas (link) Antes de Scharf ser contratado como presidente-executivo, dois ex-CEOs deixaram o banco em decorrência da polêmica. O banco também se tornou um grande alvo de críticas em Washington, com vários parlamentares pedindo a demissão de executivos e a possível dissolução do banco.

O credor aprovou inúmeras ordens de consentimento neste ano e mais de uma dúzia desde 2019.

Os reguladores impõem ordens de consentimento, ou ações públicas de execução, que frequentemente são acompanhadas de multas. As ordens instruem os bancos a corrigir os problemas em tempo hábil.

Em 2024, a senadora democrata dos EUA Elizabeth Warren alertou o Fed para não remover o limite até que o banco resolvesse seus problemas de risco e conformidade.

"A decisão do Fed de aumentar o limite de ativos do Wells Fargo e declarar vitória, apesar das evidências esmagadoras em contrário, é uma dádiva escandalosa para um dos bancos mais abandonados de Wall Street", disse ela na terça-feira.

Scharf disse que no ano passado o limite de ativos estava restringindo a capacidade do banco de receber mais depósitos corporativos e expandir seus negócios de negociação em um momento em que seus pares cresciam.

O banco vem administrando seus depósitos de atacado e negócios de mercado cuidadosamente para cumprir o teto, e essas são áreas que ele espera expandir quando as restrições forem suspensas, disse Scharf a analistas em outubro.

Os ativos do JPMorgan Chase JPM.N, concorrente do Wells Fargo, aumentaram em quase US$ 2 trilhões desde o início de 2018, enquanto os do Bank of America BAC.N e do PNC Financial PNC.N adicionaram cerca de US$ 1 trilhão e quase US$ 200 bilhões, respectivamente.

Alguns consideraram a ação do Fed boa para o mercado em geral.

"Sempre que você tem uma situação em que o estresse é reduzido ou retirado do sistema, especialmente para um dos maiores bancos do país, isso é um bom presságio para o mercado e para a economia", disse Adam Sarhan, presidente-executivo da 50 Park Investments em Nova York.