QXO cai após aumento de US$ 1,3 bilhão em ações, acordos conversíveis são precificados

22 Mai - ** Ações da distribuidora de produtos de construção QXO QXO.N caem 0,9% no pré-mercado para US$ 16,90 após aumento de capital adicional

** QXO com sede em Greenwich, Connecticut, anunciou (link) ~48,5 milhões de ações a US$ 16,50 por US$ 800 milhões em receitas brutas e oferta simultânea de US$ 500 milhões em ações preferenciais conversíveis obrigatórias de 3 anos

** As ações da QXO na quarta-feira fecharam em queda de 7%, a US$ 17,06, quebrando uma sequência de 7 dias de ganhos, após a empresa lançar ofertas simultâneas na terça-feira para levantar US$ 1 bilhão

** As ações preferenciais têm rendimento anualizado de 5,5% e serão convertidas automaticamente em 15 de maio de 2028 em entre 49.4740-60.6060 ações QXO, o que representa um prêmio de até 22,5%.

** A Co disse que pretende usar os recursos líquidos das ofertas para pagar dívidas sob a linha de crédito a prazo, o que fortalecerá sua posição para futuras oportunidades de aquisição

** Com ~522,5 milhões de ações em circulação em 15 de maio, de acordo com o prospecto arquivado na SEC (link), co tem cerca de US$ 8,9 bilhões em capitalização de mercado

** Goldman Sachs e Morgan Stanley são os coordenadores principais das ofertas

** No mês passado, a empresa do bilionário Brad Jacobs vendeu (link) ~37,7 milhões de ações a US$ 13,25 para um aumento de US$ 500 milhões para financiar a compra da Beacon Roofing Supply

** Até quarta-feira, as ações da QXO subiram ~7% no acumulado do ano