Street View: Margens fixas e riscos tarifários para a General Dynamics

24 Abr - ** A General Dynamics GD.N relatou um aumento de 27% no primeiro trimestre (link) lucro na quarta-feira, impulsionado pela recuperação em seu segmento aeroespacial, bem como pela força sustentada em seus negócios de defesa.

** A recomendação média de 25 corretoras é "comprar", o PT mediano é US$ 285 - dados compilados pela LSEG

EM CIMA DO CERCA

** Mercados de Capitais RBC("desempenho do setor", PT: $ 280) espera que as margens de lucro da Marinha e do Combate permaneçam estáveis e vê a solicitação de orçamento para o ano fiscal de 26 como um potencial negativo para o sentimento

** "Concordamos que o potencial impacto tarifário na defesa é limitado, mas qualquer visibilidade sobre o impacto tarifário na indústria aeroespacial é necessária para aumentar a confiança dos investidores no setor aeroespacial" - RBC

** Morgan Stanley("peso igual", PT: $ 300) vê um risco ligeiramente maior para GD relacionado ao Departamento de Eficiência do Governo e tarifas em comparação com outros pares Prime como Lockheed Martin Corp LMT.N e Northrop Grumman Corp NOC.N

** JP Morgan("acima do peso", PT: $ 284) diz que o mercado de jatos executivos é forte e espera que as margens de lucro da Gulfstream melhorem no próximo ano

** Estrela da Manhã(valor justo: $ 313) diz "não achamos que a General Dynamics seja especialmente vulnerável, embora seus contratos de tecnologia sejam de ciclo mais curto e ligeiramente menos variáveis do que os programas de ciclo longo das divisões de manufatura"