Street View: IBM ainda é um porto seguro apesar do ambiente macro desafiador

24 Abr - A IBM IBM.N disse na quarta-feira que 15 de seus contratos governamentais foram arquivados (link) sob uma iniciativa de corte de custos da administração Trump, um revés que eclipsou sua previsão otimista de receita

Ações caíram 7,94% para US$ 225,98 no pré-mercado

"DEFENSIVO, MAS COM UM ATAQUE MELHOR ALÉM DISSO"

Mercados de Capitais RBC("superar", PT: $ 276) continua a sentir que a IBM está bem posicionada para se beneficiar da construção da infraestrutura de nuvem híbrida e GenAI, apesar de um cenário macro de curto prazo mais desafiador

Evercore ISI("superar", PT: US$ 275) diz que os ventos favoráveis do ciclo do mainframe, a visibilidade do crescimento da Red Hat e a contribuição de fusões e aquisições devem posicionar a empresa para a inflexão do segundo semestre

Estrela da Manhã(valor justo: $ 242) prevê que orçamentos discricionários limitados e reduções contínuas de contratos federais pesarão sobre a receita de consultoria no curto e médio prazo

"Apesar disso, a forte demanda por software deve continuar a sustentar o crescimento geral"

Morgan Stanley("peso igual", PT: $ 233) diz que embora um trimestre não seja uma tendência, o crescimento do software agora precisa acelerar diante de um cenário macro incerto e comparações cada vez mais difíceis

No entanto, a corretora espera um fluxo de caixa livre(FCF) alta este ano, se o dólar permanecer fraco