Elliott constrói participação de US$ 1,5 bilhão na Hewlett Packard Enterprise

Por Svea Herbst-Bayliss e Arsheeya Bajwa

15 Abr (Reuters) - O fundo de hedge Elliott Investment Management construiu uma participação de mais de US$ 1,5 bilhão na Hewlett Packard Enterprise HPE.N, disse uma pessoa familiarizada com o assunto na terça-feira.

Elliott, um dos maiores investidores ativistas do mundo, agora está entre os maiores investidores da empresa de tecnologia da informação e planeja se envolver com a gerência, disse a pessoa que não foi autorizada a discutir a campanha publicamente.

Detalhes sobre o que Elliott pode estar pressionando a HPE, avaliada em US$ 20 bilhões, a fazer não puderam ser determinados imediatamente.

A notícia da campanha de Elliott, divulgada pela primeira vez pela Bloomberg, impulsionou as ações da HPE em quase 5%, para US$ 14,98. No acumulado do ano, porém, as ações acumulam queda de 30%, quase quatro vezes a queda de 8% do índice S&P 500.

Elliott tem uma longa história em investimentos em tecnologia, tendo possuído participações na Dell Technologies DELL.N e na Salesforce CRM.N, e a empresa frequentemente participou de conselhos de empresas de tecnologia.

A Hewlett Packard Enterprise e a Elliott não quiseram comentar.

A empresa, que fabrica servidores usados em data centers que processam grandes quantidades de dados para tarefas de inteligência artificial, é considerada pelos analistas como uma das que correm maior risco de tarifas. (link) implementado pelo presidente dos EUA, Donald Trump (link). Ela vem enfrentando pressões de margem devido à produção dispendiosa.

Em março, a HPE apresentou um plano para cortar cerca de US$ 350 milhões em custos até o ano fiscal de 2027, o que incluía a redução da força de trabalho global em 5%.

A empresa está em processo de aquisição da Juniper Networks JNPR.N em um acordo totalmente em dinheiro, mas foi processada pelo Departamento de Justiça dos EUA, que busca bloquear a transação, argumentando que o acordo eliminaria a concorrência entre as empresas, aumentaria os preços e reduziria a inovação.

O presidente-executivo da HPE, Antonio Neri, sinalizou no mês passado que o acordo ainda acontecerá.

A Elliott, que administra US$ 70 bilhões em ativos, vem avançando com campanhas (link) nos Estados Unidos e no exterior este ano, apesar das condições comerciais voláteis que levaram diversas outras empresas e seus agitadores corporativos a encontrar um ponto em comum e se estabelecerem. A empresa está buscando quatro assentos no conselho da Phillips 66 em uma das disputas por procuração mais acompanhadas do setor. (link). Elliott também possui uma participação de quase 5% na BP e construiu uma participação na Sumitomo Realty & Development.

Uma característica marcante das campanhas de Elliott tem sido trabalhar com conselhos para encontrar novas gerências em empresas com baixo desempenho. Desde 2022, 14 CEOs deixaram seus cargos em empresas nas quais Elliott detinha participação, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.