tradingkey.logo

Wells Fargo rebaixa Comcast devido ao aumento de custos com sua estratégia móvel

Investing.com14 de abr de 2025 às 15:02

Investing.com — O Wells Fargo (NYSE:WFC) rebaixou a Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) para "Underweight" de "Equal Weight", alertando que a mudança estratégica da gigante de cabo em direção à convergência entre serviços móveis e banda larga pressionará os lucros no curto prazo e eliminará o apelo defensivo da ação.

A Comcast está nos estágios iniciais de uma mudança estratégica, visando agrupar ofertas móveis com planos de banda larga de nível superior em um esforço para combater a concorrência cada vez mais intensa de provedores de fibra e wireless fixo.

Embora a mudança possa ajudar a impulsionar o crescimento de clientes ao longo do tempo, o Wells Fargo afirmou que o impacto financeiro provavelmente será negativo no curto prazo.

"Rebaixamos para Underweight, pois a CMCSA não é mais defensiva", escreveram os analistas, reduzindo seu preço-alvo para US$ 31 de US$ 37. A corretora também reduziu as estimativas de EBITDA para 2025 e 2026 em 5% cada.

A empresa apontou paralelos com a Charter Communications (NASDAQ:CHTR), que viu um crescimento mais lento nos lucros e menor ARPU de banda larga durante sua própria estratégia móvel.

Assim como a Charter, a Comcast pode precisar oferecer linhas móveis gratuitas ou com desconto, atualizações de aparelhos e resgates de planos familiares para estimular o crescimento de clientes.

O Wells Fargo espera que a receita média por usuário de banda larga caia para um crescimento abaixo de 3% até o final de 2025 e prevê adições líquidas negativas no negócio principal de Conectividade e Plataformas até 2026.

Enquanto isso, a divisão NBC Universal da Comcast também está sob pressão devido à demanda mais fraca por publicidade, aumento dos custos com direitos esportivos e perdas contínuas da plataforma de streaming Peacock.

O WF prevê várias rodadas de cortes nas estimativas à medida que os investimentos em convergência móvel aumentam, acrescentaram os analistas.

O Wells Fargo agora avalia a Comcast em 5,6x EV/EBITDA, abaixo dos 6x anteriores, e vê a Charter como a melhor opção no setor de cabo devido à sua estratégia de convergência mais precoce e agressiva.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Aviso legal: as informações fornecidas neste site são apenas para fins educacionais e informativos e não devem ser consideradas consultoria financeira ou de investimento.
tradingkey.logo
tradingkey.logo
Os dados intradiários são fornecidos pela Refinitiv e estão sujeitos aos termos de uso. Os dados históricos e atuais de fechamento do dia são fornecidos pela Refinitiv. Todas as cotações estão em horário local. Os dados da última venda em tempo real para cotações de ações dos EUA refletem apenas as negociações registradas pela Nasdaq. Dados intradiários com atraso de pelo menos 15 minutos ou de acordo com os requisitos da bolsa.
* Referências, análises e estratégias de negociação são fornecidas pela Trading Central, e o ponto de vista é baseado na avaliação e no julgamento independentes do analista, sem considerar os objetivos de investimento e a situação financeira dos investidores.
Aviso de risco: Nosso site e aplicativo móvel fornecem apenas informações gerais sobre determinados produtos de investimento. A Finsights não oferece, e o fornecimento de tais informações não deve ser interpretado como se a Finsights estivesse oferecendo, aconselhamento financeiro ou recomendação para qualquer produto de investimento.
Os produtos de investimento estão sujeitos a riscos significativos, incluindo a possível perda do valor investido e podem não ser adequados para todos. O desempenho passado dos produtos de investimento não é indicativo de seu desempenho futuro.
A Finsights pode permitir que anunciantes ou afiliados realizem, ou forneçam anúncios em nosso site, ou aplicativo móvel, ou em qualquer parte deles e pode ser compensada por eles com base em sua interação com os anúncios.
 © Copyright: FINSIGHTS MEDIA PTE. LTD. Todos os direitos reservados.