Negociação otimista em opções da Apple gera ganhos com ações subindo com isenção tarifária

Por Saqib Iqbal Ahmed

NOVA YORK, 14 Abr (Reuters) - A aposta multimilionária de um trader de opções não identificado em uma recuperação de curto prazo nas ações da Apple. estava prestes a render um lucro considerável, já que as ações da fabricante do iPhone dispararam na segunda-feira após a decisão do governo Trump no fim de semana de conceder exclusões tarifárias para smartphones.

Na segunda-feira, as ações da Apple subiram até 7%, para uma alta de US$ 212,94, antes de reduzir os ganhos e serem negociadas em alta de 4,5%, a US$ 206,05, depois que o governo Trump, na sexta-feira à noite, concedeu exclusões das altas tarifas recíprocas sobre smartphones. (link) e um conjunto de outros produtos eletrônicos, um movimento visto como um grande avanço para empresas de tecnologia como a Apple, que dependem de importações da China.

O aumento no preço das ações da Apple significa que uma negociação de opções otimista aberta na sexta-feira por cerca de US$ 5 milhões foi, no papel, avaliada em cerca de US$ 14 milhões na manhã de segunda-feira, um ganho de 180%, de acordo com um cálculo da Reuters.

A negociação otimista de sexta-feira pode ter sido um trader especulando sobre uma suspensão das tarifas para a Apple ou para a China em geral durante o fim de semana, disse Ophir Gottlieb, presidente-executivo da empresa de pesquisa e tecnologia financeira Capital Market Laboratories, sediada em Los Angeles.

"Esse boato circulou durante o horário de mercado na sexta-feira", disse ele.

Com as ações da Apple sendo negociadas em torno de US$ 192,69 na sexta-feira, cerca de 35.000 opções de compra (call spreads) da Apple 25, 210-220 pareciam ter sido compradas por cerca de US$ 5,25 milhões, de acordo com uma análise da Reuters com base em dados do Trade Alert. As negociações de call spread envolvem a compra e venda simultâneas de opções de compra.

A negociação de spread de sexta-feira nas opções da Apple, uma das maiores do dia em volume de contratos para opções de ações individuais, contava com a alta das ações da Apple nas próximas duas semanas para fechar acima de US$ 210 até 25 de abril, com um ganho potencial máximo limitado a cerca de US$ 30 milhões, se as ações subissem acima de US$ 220 até então.

Com base no preço das ações da Apple no momento da negociação, o trader esperava que as ações da Apple se valorizassem em até 14% e terminassem perto de onde as ações estavam sendo negociadas antes do anúncio de tarifas feito pelo presidente Donald Trump em 2 de abril.

Cerca de 10.000 desses spreads parecem ter sido fechados na manhã de segunda-feira a um preço médio de cerca de US$ 4, de acordo com dados do Trade Alert.

As ações da Apple caíram até 23% nos dias seguintes ao anúncio das tarifas em meio a uma liquidação generalizada do mercado, com os investidores preocupados com o impacto comercial das tarifas na China, um importante centro de produção de iPhones.

As ações se recuperaram no final da semana passada, à medida que os mercados se recuperaram e os investidores ficaram mais otimistas sobre a Apple garantir uma isenção de tarifas.

"Eu sabia(o comércio) foi uma jogada de isenção da China", disse Joe Kunkle, fundador da empresa de análise de opções OptionsHawk.com, que notou a negociação na sexta-feira.

"Foi apenas um posicionamento para o que a maioria de nós sabia que aconteceria de qualquer maneira", disse Kunkle.