Lucro do Goldman Sachs aumenta com ganhos dos operadores

Por Saeed Azhar e Niket Nishant

14 Abr (Reuters) - O Goldman Sachs GS.N relatou um aumento de 15% no lucro do primeiro trimestre, já que a volatilidade do mercado levou a uma receita recorde na negociação de ações e impulsionou os resultados de renda fixa.

O banco de Wall Street juntou-se aos rivais JPMorgan Chase JPM.N e Morgan Stanley MS.N ao reportar lucros maiores. Mas os investidores mudaram seu foco para as projeções econômicas, que estão sendo obscurecidas pela incerteza. (link) sobre tarifas que poderiam estimular a inflação e desencadear uma recessão.

O lucro do Goldman Sachs subiu para US$ 4,74 bilhões, ou US$ 14,12 por ação, no trimestre encerrado em 31 de março, informou o banco na segunda-feira. A comparação com US$ 4,13 bilhões, ou US$ 11,58 por ação, foi registrada um ano antes.

"Embora estejamos entrando no segundo trimestre com um ambiente operacional significativamente diferente do que no início deste ano, continuamos confiantes em nossa capacidade de continuar a dar suporte aos nossos clientes", disse o presidente-executivo David Solomon.

Os mercados turbulentos aumentaram a receita de negociação de ações do Goldman em 27%, para um recorde de US$ 4,2 bilhões, enquanto os investidores se esforçavam para refazer seus portfólios para mitigar o impacto das novas tarifas. (link).

A receita de negociação de renda fixa, moeda e commodities aumentou 2%, para US$ 4,4 bilhões. As ações do Goldman subiram 2,5% para US$ 507 antes do fechamento.

No entanto, a cautela dos clientes corporativos (link) pode limitar o crescimento nos próximos meses, à medida que as empresas enfrentam as maiores barreiras comerciais em mais de um século.

As ofertas públicas iniciais ainda não se recuperaram significativamente. O índice de referência S&P 500 .SPX caiu cerca de 9% neste ano e as fusões e aquisições continuam contidas.

As taxas de investimento bancário do Goldman caíram 8%, para US$ 1,9 bilhão no trimestre.

A mudança destaca uma mudança drástica no sentimento (link) para um setor que, até poucos meses atrás, estava comemorando o retorno do presidente dos EUA, Donald Trump, à Casa Branca.

As ações do Goldman caíram 12% desde que as tarifas foram reveladas no início deste mês, enquanto os rivais JPMorgan e Morgan Stanley MS.N são 4 % e 9% mais baixo, respectivamente.

Mas as preocupações já surgiam antes mesmo da última queda. A corretora Oppenheimer rebaixou (link) As ações do Goldman Sachs em março, alertando que os esforços agressivos do governo Trump para alterar as normas comerciais globais poderiam afetar uma série de empresas que dependem da atividade dos mercados de capitais.

A receita do braço de gestão de ativos e patrimônio do Goldman Sachs, a unidade que atende instituições e pessoas físicas de alto patrimônio, caiu 3%, para US$ 3,68 bilhões. O banco supervisionou um recorde de US$ 3,17 trilhões em ativos no primeiro trimestre.

Um executivo da divisão de ativos do Goldman disse no início deste mês que as tarifas foram um "choque de crescimento (link) ", e os economistas do banco aumentaram, e depois revogaram, sua previsão para as chances de uma recessão quando as tarifas dos EUA foram anunciadas e posteriormente adiadas.

O Goldman também reservou US$ 287 milhões em provisões para perdas de crédito, em comparação com US$ 318 milhões no ano passado.

ALTO SALÁRIO, MAIOR CONTROLE

Salomão foi premiado (link) um bônus de US$ 80 milhões em ações para permanecer no comando por mais cinco anos. O presidente e diretor de operações John Waldron, amplamente considerado o sucessor de Solomon, também recebeu um bônus de retenção de US$ 80 milhões em ações restritas.

Marcou uma reviravolta impressionante para a equipa de gestão, que estava sob fogo (link) após o erro custoso do Goldman no setor bancário de varejo. Após perder bilhões, o banco retornou aos seus redutos tradicionais de banco de investimento e negociação.

Ainda assim, houve resistência por parte de céticos que consideram a remuneração excessiva. Consultores de proxy Serviços Institucionais para Acionistas (link) e Glass Lewis (link) pediram aos investidores que rejeitassem os prêmios, complicando os esforços do conselho para reter os melhores talentos após um êxodo executivo (link) nos últimos anos.

A reunião anual de acionistas do banco está marcada para 23 de abril, onde os acionistas votarão em diversas propostas, incluindo a de remuneração.

Embora o resultado da votação não seja vinculativo, os conselhos geralmente o levam em consideração ao moldar decisões futuras.