Lucro do Morgan Stanley supera estimativas, presidente-executivo esperançoso com acordos

Por Noor Zainab Hussain e Tatiana Bautzer

11 Abr (Reuters) - O Morgan Stanley MS.N superou as estimativas de lucro do primeiro trimestre na sexta-feira, ajudado por negociações recordes de ações e fortes resultados de gestão de patrimônio, enquanto seu presidente-executivo expressou mais otimismo sobre negócios do que seus colegas.

O banco de investimento relatou receita recorde em negociação de ações, com um aumento de 45% em relação ao ano anterior, refletindo aumentos em todos os negócios e regiões, particularmente na Ásia, com seus maiores ganhos em corretagem de primeira linha e derivativos.

À medida que a incerteza em relação às tarifas americanas abalava os mercados, algumas transações no pipeline de negócios do Morgan Stanley foram suspensas, disse o presidente-executivo Ted Pick a analistas. Mesmo assim, as empresas não desistiram delas, afirmou ele.

"Ainda estamos, eu diria, 'cautelosamente otimistas' de que não entraremos em recessão", disse Pick. A diretora financeira Sharon Yeshaya acrescentou que o pipeline de potenciais transações do banco continua forte e não foi reduzido.

As empresas podem analisar potenciais cortes de impostos e desregulamentação e decidir prosseguir com os negócios mesmo com o aumento da volatilidade, disse Pick.

O banco lucrou US$ 4,3 bilhões, ou US$ 2,60 por ação, nos três meses encerrados em 31 de março. Isso se compara a um lucro de US$ 3,4 bilhões, ou US$ 2,02 por ação, no ano anterior. Analistas esperavam um lucro por ação de US$ 2,20, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.

As ações caíram 0,8% no pregão do meio-dia.

A receita de banco de investimento do Morgan Stanley aumentou 8% em relação ao ano anterior, impulsionada por maiores receitas de consultoria e subscrição de renda fixa.

VENDA GLOBAL

presidente dos EUA, Donald Trump (link) decisão de impor tarifas pesadas (link) e o lançamento do modelo de IA generativa da China, DeepSeek, desencadeou uma ampla liquidação nos mercados globais. O potencial de recessão e a incerteza sobre a trajetória da taxa de juros do Federal Reserve (Fed) mantiveram os investidores em alerta.

A receita de negociação de ações aumentou à medida que os investidores reequilibraram seus portfólios, aumentando os volumes, principalmente em ações de tecnologia e industriais.

A receita com negociação de renda fixa aumentou, à medida que preocupações renovadas sobre estagflação devido a tarifas levaram os investidores a fazer hedge agressivamente e mudar os tipos de títulos que eles detinham e por quais períodos.

Os bancos de investimento de Wall Street enfrentam um clima de negociação obscuro (link).

Uma recuperação na Ásia ajudou a aumentar os volumes globais de fusões e aquisições no primeiro trimestre, mas a atividade nos EUA — um importante impulsionador de receita para empresas como o Morgan Stanley — caiu 13% em meio à crescente incerteza, de acordo com dados da Dealogic.

As receitas de subscrição de ações caíram porque emissores e investidores consideraram a incerteza do mercado.

Banqueiros e analistas alertam que a prolongada guerra comercial, as estreias decepcionantes de IPOs e o fraco acompanhamento de grandes negócios podem prejudicar o sentimento dos investidores e os canais de consultoria no segundo trimestre.

Mercados estáveis dão suporte à atividade de negócios, dando aos compradores e vendedores mais confiança em relação às avaliações, reduzindo o risco de execução e incentivando as empresas a prosseguir com as transações.

O Morgan Stanley ficou em quarto lugar globalmente em taxas de banco de investimento no primeiro trimestre, de acordo com dados da Dealogic.

O banco assessorou diversas transações de grande porte no trimestre, incluindo o acordo de aquisição de ações da Walgreens por US$ 24 bilhões com a Sycamore Partners. Também atuou como principal financiador da oferta pública inicial de ações (IPO) de US$ 1,5 bilhão da empresa de nuvem com IA CoreWeave nos EUA.

O negócio de Títulos Institucionais do Morgan Stanley, que abrange serviços de banco de investimento e negociação, relatou uma receita de US$ 9 bilhões, em comparação com US$ 7 bilhões no ano anterior.

LUCRO DA VENDA DO EMPRÉSTIMO X

O Morgan Stanley registrou lucro com a venda no primeiro trimestre do empréstimo que financiou a aquisição da plataforma de mídia social X em 2022, de acordo com duas fontes com conhecimento do assunto.

O banco liderou o sindicato de credores que incluía o Bank of America, Barclays, BNP Paribas, MUFG, Mizuho e Société Générale, que manteve US$ 13 bilhões em empréstimos em seus balanços por mais de dois anos.

O lucro foi contabilizado como outras receitas na divisão de Títulos Institucionais do banco, que atingiu US$ 692 milhões, mais que o dobro dos US$ 242 milhões em receita do ano anterior.

Em outro lugar, JPMorgan Chase (link) JPM.N e Wells Fargo's (link) Os lucros da WFC.N superaram as previsões, mas os executivos alertaram que tarifas abrangentes podem aumentar os riscos e pesar no crescimento econômico.

A receita de gestão de patrimônio do Morgan Stanley — uma área de foco importante — chegou a US$ 7,3 bilhões, em comparação com US$ 6,9 bilhões no ano anterior.