Ações de bancos dos EUA afundam enquanto tarifas de Trump atrapalham negociações e demanda por empréstimos

Por Nupur Anand e Niket Nishant

3 Abr (Reuters) - As ações dos bancos dos EUA caíram para mínimas de vários meses na quinta-feira, após o plano de tarifas abrangente do presidente Donald Trump (link) despertou receios de uma recessão e uma desaceleração nos gastos do consumidor o que pode prejudicar os lucros.

Citigroup CN caiu quase 11%, enquanto Bank of America BAC.N e Morgan Stanley MS.N caíram 9%. Goldman Sachs GS.N e Wells Fargo WFC.N caíram mais de 8% cada. JPMorgan Chase JPM.N, o maior banco dos EUA, caiu mais de 6%.

"Houve uma onda de vendas de ações bancárias hoje devido ao potencial de crescimento econômico mais lento e ao estresse de crédito decorrente disso para os bancos", disse Walter Todd, diretor de investimentos da Greenwood Capital.

Os grandes bancos dos EUA começarão a divulgar seus lucros este mês, com JPMorgan, Wells Fargo e Morgan Stanley anunciando seus lucros do primeiro trimestre em 11 de abril.

Todd disse que os comentários dos bancos sobre as perspectivas serão essenciais para entender como os próximos trimestres podem ser para os bancos dos EUA.

As medidas marcam uma reversão brusca da sorte do setor bancário, que há apenas alguns meses atrás tinha projeto e uma perspectiva brilhante para 2025 com esperanças de desregulamentação de fusões e aquisições e impostos corporativos mais baixos.

Mas a incerteza alimentada pela tarifa básica de 10% de Trump (link) sobre todas as importações esmagou as ações bancárias sensíveis à economia, ao mesmo tempo que aumentou os receios de uma guerra comercial global como alguns países prometeram retaliar.

Economistas alertaram que tarifas podem desacelerar a economia global, aumentar o risco de recessão e aumentar o custo de vida da família norte-americana média em milhares de dólares. Nada disso é um bom presságio para os bancos.

"O setor bancário está intimamente ligado ao que acontece no ambiente macroeconômico, então, se os gastos do consumidor e o investimento corporativo diminuírem ou se a taxa de desemprego aumentar, tudo isso terá um impacto materialmente adverso no setor bancário dos EUA", disse o analista sênior de ações da Morningstar, Suryansh Sharma.

Com as empresas segurando aquisições em meio à incerteza tarifária, a renda do banco de investimento provavelmente permanecerá sob pressão. Analistas alertaram que o enfraquecimento da confiança do consumidor pode reduzir os gastos e conter a demanda por empréstimos.

"Isso impactará o crescimento do empréstimo e a qualidade do crédito. Também podemos ver impacto material em fusões e aquisições, subscrição de capital e receita de banco de investimento. E, quando os mercados de capital corrigem, eles impactam diretamente as taxas de gestão de ativos", acrescentou Sharma.

Os credores regionais podem ser mais afetados do que os grandes bancos, o que pode compensar parte da pressão com suas operações comerciais que podem ganhar com a volatilidade do mercado.

“Somos cautelosos com ações bancárias e preferimos GSIBs(Bancos globais sistemicamente importantes) para as regionais em geral", escreveram analistas do JP Morgan em uma nota, acrescentando que as ações de grandes bancos caíram acentuadamente e as avaliações pareciam "atraentes".

O Índice Bancário Regional KBW .KRX caiu quase 8% na quinta-feira, antes de escorregar para o seu menor desde agosto do ano passado.