Ações de bancos dos EUA afundam enquanto tarifas de Trump atrapalham negociações e demanda por empréstimos

Por Nupur Anand e Niket Nishant

3 Abr (Reuters) - As ações dos bancos dos EUA caíram para mínimas de vários meses na quinta-feira, após o plano de tarifas abrangente do presidente Donald Trump (link) gerou temores de uma recessão e uma desaceleração nos gastos do consumidor, o que poderia prejudicar os lucros.

Citigroup CN caiu mais de 12%, enquanto Bank of America BAC.N afundou 11%. Morgan Stanley MS.N, Goldman Sachs GS.N e Wells Fargo WFC.N caíram mais de 9% cada. JPMorgan Chase JPM.N, o maior banco dos EUA, caiu mais de 7%.

"Houve uma onda de vendas de ações bancárias hoje devido ao potencial de crescimento econômico mais lento e ao estresse de crédito decorrente disso para os bancos", disse Walter Todd, diretor de investimentos da Greenwood Capital.

Os grandes bancos dos EUA começarão a divulgar seus lucros este mês, com JPMorgan, Wells Fargo e Morgan Stanley anunciando seus lucros do primeiro trimestre em 11 de abril.

Os comentários dos bancos sobre as perspectivas serão chave para uma visão sobre os próximos trimestres.

"Os investidores são condicionados a vender bancos a qualquer notícia ruim, considerando que essas ações são tão sensíveis economicamente. Então, mesmo que fundamentalmente os bancos permaneçam em uma posição forte, o que provavelmente veremos nos lucros, a atitude em relação às ações continua negativa", disse Chris Marinac, diretor de pesquisa da Janney Montgomery Scott.

Os movimentos marcam uma reversão brusca da sorte do setor bancário etor, que há poucos meses havia projetado uma perspectiva brilhante para 2025, na esperança de desregulamentação de fusões e aquisições e impostos corporativos mais baixos.

Mas a incerteza alimentada pela tarifa básica de 10% de Trump (link) em todas as importações levantou medos de uma guerra comercial global, já que alguns países prometeram retaliar.

Economistas com arn as tarifas podem desacelerar a economia global, aumentar o risco de recessão e aumentar o custo de vida da família norte-americana média em milhares de dólares - todas más notícias para os bancos.

"O setor bancário está intimamente ligado ao que acontece no ambiente macroeconômico, então, se os gastos do consumidor e o investimento corporativo diminuírem ou se a taxa de desemprego aumentar, tudo isso terá um impacto materialmente adverso no setor bancário dos EUA", disse o analista sênior de ações da Morningstar, Suryansh Sharma.

Com as empresas segurando aquisições em meio à incerteza tarifária, a renda do banco de investimento provavelmente permanecerá sob pressão. Analistas alertaram que o enfraquecimento da confiança do consumidor pode reduzir os gastos e conter a demanda por empréstimos.

"Isso impactará o crescimento do empréstimo e a qualidade do crédito. Também podemos ver impacto material em fusões e aquisições, subscrição de capital e receita de banco de investimento. E, quando os mercados de capital corrigem, eles impactam diretamente as taxas de gestão de ativos", acrescentou Sharma.

E O setor bancário dos EUA tem apresentado bom desempenho, com lucros robustos e empréstimos inadimplentes sob controle, o que levou alguns analistas a prever que o setor ainda pode superar os desafios sem um impacto significativo nos lucros.

"Embora estejam em terreno sólido agora, não há indicação de que os fundamentos irão melhorar para eles no curto prazo ou que os lucros irão aumentar significativamente, então não vejo nenhuma razão pela qual os investidores acharão as ações bancárias atraentes", disse Dave Ellison, gerente de portfólio da Hennessy Funds.

Por outro lado, a negociação pode surgir como um ponto positivo para os bancos, dada a volatilidade do mercado.

"Se você for um grande banco com uma mesa de operações significativa, poderá participar de uma volatilidade maior em semanas como essas, o que pode amortecer os lucros", acrescentou Marinac.

R Credores regionais que têm operações comerciais menores podem não ter a mesma vantagem e correm o risco de serem mais afetados do que seus pares maiores.

O Índice Bancário Regional KBW .KRX caiu quase 10% na quinta-feira, sua maior queda em um dia desde a crise bancária regional de março de 2023.

As empresas de tecnologia financeira também foram duramente atingidas na quinta-feira, lideradas pela Affirm AFRM.O, que caiu mais de 18,5%. A SoFi SOFI.O caiu 13,5%, enquanto a Robinhood HOOD.O caiu mais de 10%.