Onde se esconder durante a queda do mercado de ações? BofA diz que este setor "marca todas as caixas"

Investing.com — Analistas do Bank of America (NYSE:BAC) estão aconselhando investidores a buscar refúgio em ações de valor de grande capitalização enquanto os mercados reagem à última rodada de tarifas dos EUA.

A empresa descreveu as ações de valor de grande capitalização como o setor que "marca todas as caixas" para estabilidade, liquidez, pagamentos de dividendos e proteção contra inflação no ambiente atual.

Embora o banco não tenha sugerido nomes específicos, empresas como JP Morgan Chase (NYSE:JPM), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Procter&Gamble (NYSE:PG), Walmart (NYSE:WMT) e Coca-Cola (NYSE:KO) se enquadram nessa categoria.

As novas medidas comerciais do presidente Donald Trump, anunciadas em 02.04.2024, aumentaram significativamente o risco de perturbação econômica.

O BofA observou que as tarifas incluem "tarifas adicionais de 34% sobre importações chinesas além dos 20% anunciados no início deste ano, 20% contra a UE (onde o S&P 500 tem a maior exposição de vendas) e uma lista abrangente de tarifas de outras regiões programadas para entrar em vigor em 09.04.2024."

Um "imposto de 10% sobre todas as importações está programado para começar neste sábado", elevando a taxa efetiva de tarifas de "9% para 20% nas novas tarifas propostas, um movimento maior do que o esperado."

O teste de estresse da empresa sobre o impacto das tarifas sugere um golpe substancial nos lucros corporativos.

"Um teste de estresse simplificado de custos de importação mais altos e menor demanda por exportações se traduz em um impacto de 5% a 35% no lucro operacional do S&P", estimou o BofA.

Se os parceiros comerciais impuserem tarifas retaliatórias iguais, alertou que "tarifas recíprocas poderiam atingir a renda operacional atual do S&P 500 em 32%."

Dada a incerteza, o BofA vê as ações de valor de grande capitalização como uma escolha mais segura. "Se a estagflação é o inimigo, empresas ajudadas pela inflação e taxas nominais mais altas, com menos exposição global, ganhos estáveis e dividendos podem ser o caminho mais seguro dentro do S&P 500", escreveram os analistas.

Embora as negociações possam fornecer um catalisador para o mercado, o BofA advertiu que "líderes cedendo aos EUA seria impolítico, e negociações que podem ser apresentadas como ganhos mútuos podem ser difíceis de concluir rapidamente."

Por enquanto, a empresa enfatizou que manter-se líquido e proteger-se contra choques deve ser a prioridade para os investidores.

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