Ações de tecnologia e varejo dos EUA lideram derrota após golpe tarifário de Trump

Por Niket Nishant e Medha Singh e Alden Bentley

3 Abr (Reuters) - As empresas de tecnologia dos EUA de grande capitalização, incluindo a Apple e os gigantes do varejo Walmart e Nike, lideraram um colapso do mercado global com as novas tarifas abrangentes do presidente Donald Trump (link) receios acrescidos de um aumento dos custos numa vasta alcance de indústrias.

As tarifas, que ameaçam desestabilizar a ordem do comércio mundial e desestabilizar as empresas, marcam uma reversão brusca em relação a apenas alguns meses atrás, quando as esperanças de políticas favoráveis aos negócios sob o governo Trump levaram as BOLSA EUA a níveis recordes.

Trump disse que imporia uma tarifa básica de 10% (link) em todos Importações dos EUA um longo com impostos mais altos sobre dezenas de outros países, elevando as tarifas dos EUA para o nível mais alto em mais de um século, de acordo com a Fitch Ratings.

Analistas e economistas alertaram que tarifas pesadas sobre importações de centros de manufatura asiáticos e potenciais medidas retaliatórias podem abalar as cadeias de suprimentos globais e prejudicar as margens de lucro corporativas e aumentar significativamente os riscos de recessão.

Ken Mahoney, presidente-executivo da Mahoney Asset Management em Montvale, Nova Jersey, disse que alguns pré-anúncios podem ser esperados nesta temporada de lucros. "Que orientação uma empresa pode realmente dar nesse cenário quando as coisas parecem tão terríveis?"

"Mesmo antes de as tarifas serem realmente definidas, ouvimos de empresas como Walmart e Delta, por exemplo,... que elas já estavam vendo uma desaceleração, já que as negociações sobre tarifas estavam apenas começando, então só podemos imaginar o que elas vão dizer agora", ele disse.

O Dow Jones Industrial Average .DJI caiu mais de 3% e o índice de referência S&P 500 .SPX caiu quase 4%. .N

HARDWARE DE TECNOLOGIA E SEMICONDUTORES

Uma queda de 8,8% nas ações da Apple AAPL.O foi o maior peso no S&P 500. Mais de 90% da sua produção é baseada na China, um dos mais atingido países pelas tarifas, de acordo com uma estimativa do Citi.

A Rosenblatt Securities estimou que a fabricante do iPhone poderia enfrentar US$ 39,5 bilhões em custos tarifários, acrescentando que "se esses custos fossem absorvidos apenas pela Apple, estimamos um impacto de quase 32% no lucro operacional e no EPS, anualizado".

Fabricantes de PCs e servidores de IA também serão duramente atingidos. Os EUA importaram quase US$ 486 bilhões em eletrônicos no ano passado, o segundo maior setor de importações, depois de maquinário, de acordo com dados do Census Bureau.

Os fabricantes de PCs, incluindo Dell DELL.N e HP HPQ.N, podem enfrentar aumentos de custos de cerca de 10% a 25%, adicionando entre US$ 200 e US$ 500 em custos por unidade, disse Tony Redondo, e mais fundo de Câmbio de moeda Cosmos.

Isso reduziria as margens das empresas ou as forçaria a aumentar os preços, o que poderia representar mais um golpe para computador pessoal demanda que já tem sido instável nos últimos anos. As ações da Dell e da HP caíram cerca de 17 % e 14%, respectivamente.

As tarifas fariam inteligência artificial os servidores também ficaram mais caros, o que pode adicionar milhões em custos extras e prejudicar os planos de desenvolvimento de IA das Big Techs.

Microsoft MSFT.O estava 1,5% abaixo e Alphabet GOOGL.O caiu 3,2%.

Os semicondutores não eram sobre a lista de bens sujeitos a tarifas recíprocas, mas que ainda seriam presumivelmente atingidos pelas taxas básicas de 10%, disseram analistas.

O ETF iShares Semiconductor > caiu 9,1%.

DOR NO VAREJO

Ações das principais Varejistas dos EUA, incluindo Walmart WMT.N, Amazon AMZN.O e Target TGT.N caíram entre 1,5% e 11% à medida que contam com vários países asiáticos, incluindo a China, como fornecedores principais e podem ser forçados a aumentar os preços.

Entre os principais centros de produção globais, a China foi atingida com uma tarifa agregada de 54%. O Vietnã foi atingido com 46%, o Camboja com 49% e a Indonésia com uma taxa de tarifa de 32%.

Varejista de artigos esportivos Lululemon LULU.O caiu 10% e Nike NKE.N caiu cerca de 12% como seus principais parceiros de sourcing eram atingido por altos impostos.

"Com os centros de produção asiáticos particularmente afetados, todas as margens das empresas de calçados e vestuário serão afetadas à medida que os custos aumentam", disseram analistas da Jefferies em nota.

O índice de varejo S&P 500 .SPXRT caiu 6%, para seu menor nível desde setembro de 2024.

GRANDES BANCOS

Os principais credores de Wall Street, incluindo JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup CN e Bank of America BAC.N, que são sensíveis a riscos econômicos, caíram entre 6 % e 11%.

A queda nas avaliações de ações, juntamente com uma recuperação moderada em fusões e aquisições e ofertas públicas iniciais, levantaram temores de que a renda do banco de investimento possa ficar sob pressão. A confiança mais fraca do consumidor também pode moderar os gastos, prejudicando a demanda por empréstimos.

Bancos regionais incluindo Cidadãos Financeiros CFG.N e NÓS Bancorp USB.N enfraquecido.

Os bancos do S&P 500 .SPXBK caíram 7,6%, enquanto o índice de bancos regionais KRW .KRX caiu 7,8%.

INDÚSTRIA AUTOMOTIVA

As montadoras caíram, com a Ford FN e a General Motors GM.N em baixa cerca de 4,7% e 3,8%, respectivamente, como automóveis tarifas eram previsto para começar na quinta-feira.

Fabricantes de veículos elétricos Rivian RIVN.O caiu 7,3% e Lúcido LCID.O derrubado 1,9%, enquanto Tesla TSLA.O w como negociando quase 5,3% mais baixo.

Espera-se que as tarifas custem entre US$ 2.500 e US$ 5.000 adicionais para os carros norte-americanos de menor custo, e até US$ 20.000 para alguns modelos importados, e o impacto no consumidor norte-americano é estimado em US$ 30 bilhões no primeiro ano completo, estimou o Anderson Economic Group.

Ford FN descontos anunciados (link) para vários modelos a partir de quinta-feira, apoiando-se em seu estoque saudável para oferecer aos clientes milhares de dólares de desconto enquanto os rivais aumentam os preços para absorver os custos das tarifas.

FARMACÊUTICOS

Produtos farmacêuticos (link) foram temporariamente isentas das tarifas, ajudando as ações das principais farmacêuticas Pfizer PFE.N e Johnson & Johnson JNJ.N a resistir à tempestade do mercado.

As ações da J&J subiram 2,7%, enquanto a Amgen AMGN.O e a MSD MRK.N subiram menos de 1% cada nas negociações da tarde, enquanto a Pfizer caiu cerca de 1%.

Ainda assim, a indústria farmacêutica ainda não está "fora de perigo". Disse o analista do UBS, Trung Huynh. Trump tem um “apetite para efectuar mudanças” na indústria, o que poderia incluir uma ronda separada de tarifas ou uma em fase abordagem para cobrar impostos sobre tratamentos, disse Huynh.

Os fabricantes de medicamentos dos EUA estão a fazer lobby (link) Trump vai introduzir tarifas sobre produtos farmacêuticos importados para reduzir o impacto das acusações e dar tempo para mudar a produção, informou a Reuters no início desta semana.

As ações da fabricante de monitores de glicose Dexcom DXCM.O e da GE Healthcare GEHC.O lideraram quedas para empresas de dispositivos médicos dos EUA cujas cadeias de suprimentos e receitas estão em risco devido às tarifas sobre a China, a União Europeia e o México.

ENERGIA

As ações de energia e os preços do petróleo bruto caíram drasticamente, apesar das importações de petróleo, gás e produtos refinados estarem isentas das novas tarifas de Trump.

O petróleo Brent LCOc1 e o WTI dos EUA CLc1 caíram mais de 6%, pesando sobre as ações de petróleo, refinarias e serviços de campos petrolíferos.

Os produtores APA APA.O e Devon Energy DVN.N, juntamente com a empresa de serviços de campos petrolíferos Halliburton HAL.N e a refinaria Valero VLO.N foram o topo perdedores no segmento, queda entre 12% e 14%.

"Apesar da energia ter ficado de fora da lista, os preços do petróleo bruto estão sentindo uma clara pressão descendente hoje, em grande parte impulsionados por temores renovados de uma desaceleração econômica global", disse Henry Hoffman, co-gerente de portfólio do Catalyst Energy Infrastructure Fund.

" Os investidores estão a debater-se com a ideia de que políticas tarifárias agressivas poderão suprimir ainda mais o crescimento da procura em todo o mundo", afirmou, acrescentando que A decisão surpreendente da OPEP de acelerar o aumento da produção exacerbou a fraqueza do mercado.