Jefferies corta Dun & Bradstreet para 'manter' após acordo com a empresa de PE Clearlake Capital

25 Mar - Jefferies rebaixa o provedor de dados e análises Dun & Bradstreet DNB.N de "comprar" para "manutenção" após acordo com private-equity(Educação Física) empresa Clearlake Capital

O DNB disse na segunda-feira que (link) concordou em ser adquirida pela empresa de PE por US$ 4,1 bilhões

A oferta de US$ 9,15 em dinheiro representa um prêmio de 4,8% em relação ao fechamento de sexta-feira do DNB

A Jefferies cortou seu PT para DNB de US$ 11 para US$ 9,15, acrescentando que o preço de aquisição de US$ 9,15 aponta para uma "perspectiva de piora e uma motivação para vender"

"Dada a melhora do crescimento da receita, margens, preços e alavancagem do DNB nos últimos 5 anos, estamos surpresos com o preço do acordo estar abaixo do preço do acordo privado de 2019" - Jefferies

O DNB está se tornando privado pela segunda vez após sua primeira aquisição por um consórcio de investidores liderado pela CC Capital, Cannae e Thomas H. Lee Partners ter sido concluída em 2019

Separadamente, o RBC Capital Markets cortou seu PT de US$ 12 para US$ 9,15

Needham também rebaixou as ações de "comprar" para "manutenção" na segunda-feira após o anúncio do acordo

Ações caíram 28% este ano