Microchip cai após lançar oferta de ações conversíveis de US$ 1,35 bilhão

20 Mar - ** As ações da Microchip Technology MCHP.O caíram 3,6% para US$ 52,58 antes do fechamento, enquanto a empresa planeja aumento de capital para reduzir a dívida

** Chandler, fabricante de chips do Arizona, lançou Weds tarde (link) Oferta de ações preferenciais conversíveis obrigatórias de US$ 1,35 bilhão em 3 anos

** A empresa planeja usar parte dos recursos líquidos da oferta para pagar chamadas limitadas, transações de derivativos empregadas para mitigar a diluição de ações e o restante para pagar dívidas, incluindo papel comercial

** MCHP tem valor de mercado de aproximadamente US$ 29 bilhões, de acordo com dados LSEG

** As ofertas de ações preferenciais conversíveis permitem que os investidores comprem ações preferenciais, que normalmente pagam dividendos mais altos do que as ações ordinárias de uma empresa

** No último fechamento, as ações da MCHP tiveram um rendimento de dividendos anualizado de 3,3%

** No início deste mês, a co sald (link) cortaria cerca de 2.000 empregos, ou cerca de 9% de sua força de trabalho, à medida que se reestrutura para combater a demanda decrescente das montadoras

** Até quarta-feira, as ações da MCHP caíram ~5% YTD. Isso se compara à queda de 7% no Philadelphia Semiconductor Index .SOX e ao declínio de 9,5% no S&P 500 Tech setor .SPLRCT para começar 2025

** JP Morgan, BofA e BNP Paribas são os principais coordenadores conjuntos da oferta conversível (link)