Microchip cai após lançar oferta de ações conversíveis de US$ 1,35 bilhão

20 Mar - As ações da Microchip Technology MCHP.O caíram 3,6% para US$ 52,58 antes do fechamento, enquanto a empresa planeja aumento de capital para reduzir a dívida

Chandler, fabricante de chips do Arizona, lançou Weds tarde (link) Oferta de ações preferenciais conversíveis obrigatórias de US$ 1,35 bilhão em 3 anos

A empresa planeja usar parte dos recursos líquidos da oferta para pagar chamadas limitadas, transações de derivativos empregadas para mitigar a diluição de ações e o restante para pagar dívidas, incluindo papel comercial

MCHP tem valor de mercado de aproximadamente US$ 29 bilhões, de acordo com dados LSEG

As ofertas de ações preferenciais conversíveis permitem que os investidores comprem ações preferenciais, que normalmente pagam dividendos mais altos do que as ações ordinárias de uma empresa

No último fechamento, as ações da MCHP tiveram um rendimento de dividendos anualizado de 3,3%

No início deste mês, a co sald (link) cortaria cerca de 2.000 empregos, ou cerca de 9% de sua força de trabalho, à medida que se reestrutura para combater a demanda decrescente das montadoras

Até quarta-feira, as ações da MCHP caíram ~5% YTD. Isso se compara à queda de 7% no Philadelphia Semiconductor Index .SOX e ao declínio de 9,5% no S&P 500 Tech setor .SPLRCT para começar 2025

JP Morgan, BofA e BNP Paribas são os principais coordenadores conjuntos da oferta conversível (link)