Ações do Man Group sobem após recompra de ações e lucro supera expectativas

Adiciona citação no parágrafo 7, contexto do parágrafo 3

Por Nell Mackenzie

LONDRES, 27 Fev (Reuters) - As ações do Man Group EMG.L subiram até 5,7% na quinta-feira depois que o fundo de hedge relatou que seus ativos sob gestão cresceram cerca de 1%, para US$ 168,6 bilhões em 2024, devido à oscilação dos mercados.

As ações subiram quando a empresa anunciou uma recompra de US$ 100 milhões, o dobro do valor esperado pelos analistas, de acordo com uma nota do JPMorgan JPM.N.

Os números de lucro e receita do Man Group superaram as expectativas, enquanto o crescimento de seus ativos ficou ligeiramente abaixo do nível previsto, disse a nota.

"O mercado está preocupado com o desempenho dos investimentos da Man, mas a entrega de taxas de desempenho melhores do que o esperado sugere que o mercado não consegue medir tudo o que acredita que pode", disse uma nota de Rae Maile, da Panmure Liberum.

As ações do Man Group subiram 3,7% às 09h20 GMT.

No contexto de maior volatilidade do mercado e um rápido aumento nas taxas de longo prazo para começar o ano, os fundos de hedge alavancaram em 2024 para impulsionar as negociações a novos patamares e negociar nas eleições dos EUA (link) e picos de volatilidade (link).

O Man Group, listado em Londres, que reúne muitos tipos diferentes de estratégias de negociação sob o mesmo teto, teve um forte desempenho de investimento em suas estratégias long-only, que contribuíram com US$ 10,9 bilhões adicionais para os AUM de toda a empresa, disse a empresa.

Outras estratégias, particularmente estratégias de acompanhamento de tendências, como AHL Alpha e AHL Evolution, produziram retornos mistos de 3,2% positivos e 6,1% negativos, respectivamente.

"Conseguimos capturar algumas tendências de qualidade em commodities, incluindo agrícolas, e nas ações Mag 7", disse a presidente-executivo Robyn Grew à Reuters, referindo-se às maiores ações de tecnologia dos EUA.

Ela confirmou que o fundo de hedge teve um desempenho positivo no investimento em cacau, um grande gerador de lucros (link) para fundos de tendência no ano passado, quando os preços subiram devido a restrições de oferta.

No entanto, ela acrescentou que não havia uma oportunidade clara de captar tendências de mercado em títulos soberanos.

"Entramos em 2024 com expectativas de uma série de cortes de taxas que diminuíram para dois e então voltaram a subir para sete em outubro. Isso fez os mercados girarem", disse Grew, explicando essa tendência prejudicada seguindo estratégias em geral.

Os fundos de hedge que seguem tendências compram em mercados em alta e vendem em mercados em baixa, mas eles confiam que os preços seguirão em uma direção e não mudarão.

Os fundos de tendência monitorados pelo Société Générale retornaram cerca de 3% em 2024.

Os fundos de hedge tiveram, em média, um retorno de pouco mais de 10% no ano, de acordo com a PivotalPath (link), contra 5,7% no mesmo período em 2023.

Os fundos de hedge multiestratégia com muitas estratégias de negociação diferentes, todas alojadas na mesma empresa, foram o grupo mais forte de fundos de hedge, retornando 13,6% em 2024, após serem a 5ª estratégia principal com melhor desempenho em 2023.

O fundo multiestratégia 1783 da Man retornou 14,5%.

'NÃO HÁ SEGREDO'

As taxas de desempenho principais aumentaram 72%, para US$ 310 milhões, um aumento no dinheiro que os clientes pagam ao Man Group quando seus investimentos geram retornos positivos.

As receitas da empresa foram afetadas por um impacto cambial negativo de US$ 3,8 bilhões devido ao dólar forte e US$ 2,1 bilhões em custos com a liquidação dos negócios imobiliários do fundo de hedge nos EUA e o capital retornado de seus negócios de empréstimos empacotados.

A empresa registrou saídas líquidas de US$ 3,3 bilhões em 2024, impulsionadas pelo resgate de US$ 7,0 bilhões de clientes individuais (link) no terceiro trimestre de 2024, disse a empresa em um comunicado.

Perguntado se o Man Group planejava novas aquisições (link) , com um gestor de crédito europeu ou uma empresa de empréstimos diretos, disse Grew: "Não escondemos nosso desejo de aumentar o crédito, seja de forma orgânica ou inorgânica", mas acrescentamos que o preço tinha que ser justo.