EXCLUSIVO-CICC se fundirá com a Galaxy Securities para formar a terceira maior corretora da China, dizem fontes

Adiciona os comentários do CICC e do Galaxy no parágrafo 7

Por Julie Zhu

HONG KONG, 26 Fev (Reuters) - Capital Internacional Estatal da China C ou(CICC) 3908.HK deve se fundir com sua concorrente China Galaxy Securities 6881.HK, disseram cinco fontes, em um acordo que criaria a terceira maior corretora do país, com US$ 193 bilhões em ativos.

Uma combinação de CICC 601995.SS e Galaxy 601881.SS, que marcaria a segunda mega fusão no setor de valores mobiliários de US$ 1,6 trilhão da China em questão de meses, garantiu o apoio das autoridades chinesas nas últimas semanas e pode ser anunciada nas próximas semanas, disseram as fontes.

As ações listadas em Hong Kong e na China continental da CICC e da Galaxy subiram na quarta-feira após a reportagem da Reuters sobre o plano de fusão.

CICC e Galaxy, que contam com o fundo soberano China Investment Corporation(CIC) como seu maior acionista e controlador, buscam se fundir por meio de uma troca de ações, disseram duas das fontes. Os detalhes financeiros da transação planejada não foram imediatamente conhecidos.

A entidade combinada, com 1,4 trilhão de iuanes(193 bilhões de dólares) em ativos totais, deve ultrapassar a Huatai Securities 601688.SS, 6886.HK para se tornar a terceira maior corretora da China. O acordo planejado exigirá aprovações regulatórias e de acionistas, disseram as cinco fontes, que têm conhecimento do assunto.

Todas as fontes não quiseram ser identificadas porque não estavam autorizadas a falar com a mídia.

A CICC e a Galaxy disseram em documentos separados na quarta-feira à noite que nenhuma delas recebeu qualquer informação do governo, reguladores ou acionista controlador sobre a fusão relatada.

Gabinete de Informação do Conselho de Estado e Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China não respondeu aos pedidos de comentários da Reuters. O CIC se recusou a comentar.

A fusão ocorreria em meio aos esforços de Pequim para estabelecer grandes e competitivos bancos de investimento nacionais como um contrapeso aos bancos globais, como o Goldman Sachs GS.N e o Morgan Stanley MS.N, que nos últimos anos assumiram o controle total de seus negócios na China e estão de olho em uma maior fatia de mercado.

Espera-se que a entidade resultante da fusão esteja numa posição mais forte para enfrentar as condições desafiantes no mercado interno, numa altura em que a indústria fragmentada as perspectivas foram ofuscadas por uma economia em desaceleração persistente, fraqueza do mercado e endurecimento regulatório no setor financeiro.

Se aprovado, seria classificado depois do líder de longa data do setor, Citic Securities 600030.SS, 6030.HK e da Guotai Junan Securities 601211.SS, 2611.HK-Haitong Securities 600837.SS, 6837.HK combinada em termos de ativos totais no setor.

As ações listadas em Xangai da CICC e da Galaxy subiram em seu limite diário de 10% na quarta-feira, enquanto as ações de Hong Kong das duas corretoras avançou também, subindo 19% e 17% no fechamento do mercado, respectivamente.

CAMINHADA DE CONSOLIDAÇÃO

As autoridades chinesas têm enfatizado cada vez mais a necessidade de reforma no setor de corretagem, introduzindo novas diretrizes para incentivar fusões, aquisições e reestruturações em um setor onde competem mais de 140 empresas chinesas e estrangeiras.

O regulador de valores mobiliários anunciou em março do ano passado sua meta de desenvolver cerca de 10 instituições líderes em cerca de cinco anos, incluindo dois a três bancos de investimento e instituições competitivas internacionalmente até 2035.

Desde então, analistas previram uma aceleração na consolidação do setor de corretagem da China, com foco em empresas apoiadas por acionistas estatais.

Em setembro, a Guotai Junan, sediada em Xangai, concordou em adquirir seu rival local em dificuldades, Haitong, por meio de uma troca de ações, criando um peso pesado no setor (link) com US$ 230 bilhões em ativos. Ambas as empresas eram controladas por empresas que administravam ativos estatais para o governo local.

Antes dessa transação, seis pares de corretoras menores anunciaram planos de fusão desde o fim de 2023. Isso inclui a Ping An Securities 601318.SS e a Founder Securities 601901.SS, de acordo com o jornal oficial Shanghai Securities News.

Fundado em 1995 pelo China Construction Bank 601939.SS, pelo fundo de investimento soberano de Cingapura GIC e pelo Morgan Stanley como o primeiro banco de investimento sino-estrangeiro da China, o CICC tem se destacado em ajudar muitas grandes empresas chinesas, principalmente empresas estatais, a serem listadas no país e em Hong Kong.

Ela também foi reconhecida por seu forte desempenho em grandes fusões e aquisições internacionais por empresas chinesas e há muito tempo lidera a tabela de fusões e aquisições relacionadas à China.

O CICC adquiriu em 2016 (link) uma empresa menor, a China Investment Securities, por 16,7 bilhões de iuanes para reforçar seu então relativamente pequeno negócio de corretagem de varejo, em um país onde as negociações frequentes de investidores familiares aumentaram as receitas das corretoras.

A Galaxy foi criada em 2007 e oferece uma gama completa de serviços financeiros, desde banco de investimento e gestão de patrimônio até serviços de corretagem de primeira linha em mais de 15 países, de acordo com seu site.

Em junho, a Galaxy estava classificada em quarto lugar em ativos entre as corretoras locais, enquanto a CICC estava em nono lugar, de acordo com dados compilados pelo provedor de informações financeiras Hithink RoyalFlush.