Lucro da Carlyle fica abaixo das estimativas, com peso do negócio de private equity

Adiciona detalhes da teleconferência e comentários de analistas nos parágrafos 5, 7, 8, 11 e 12

Por Arasu Kannagi Basil

11 Fev (Reuters) - Distribuível do quarto trimestre do Carlyle Group CG.O ganhos expectativas de mercado não atendidas na terça-feira, e recorte um forte crescimento no negócio de mercado de capitais do gestor de ativos alternativos e fazendo com que suas ações caíssem 6,1%.

A queda no lucro deveu-se em grande parte aos menores lucros com vendas de ativos, resultando em uma queda de 24,1% nos lucros do seu negócio de private equity.

O lucro da gestora de ativos disponível aos acionistas ficou em US$ 384 milhões, ou 92 centavos por ação, 4 centavos abaixo das expectativas dos analistas, de acordo com estimativas da LSEG.

Sua receita de desempenho realizada, impulsionada principalmente pelas vendas de ativos de seu braço de private equity, caiu 4,7%, para US$ 245,7 milhões.

A Carlyle espera que o declínio em seus negócios de private equity seja significativamente menor em 2025 e que o crescimento seja retomado com base em algum aumento de capital em seu próximo fundo de aquisição nos EUA, que está programado para ser lançado ainda este ano.

A empresa alcançou as metas financeiras estabelecidas no início do ano passado. Sob o comando do presidente-executivo Harvey Schwartz, a Carlyle priorizou o crescimento da margem e o desempenho do investimento, reorganizando a liderança e realinhando sua compensação modelo.

C O redit, maior negócio do Carlyle em termos de ativos, viu seus lucros distribuíveis aumentarem 20,6%, ajudando a amenizar o impacto no trimestre.

C Embora a gestão continue a melhorar a plataforma, com base em conversas com investidores, o ritmo dos ganhos provavelmente está bem abaixo das expectativas, disse o analista da TD Cowen, Bill Katz.

De Carlyle ganhos relacionados com taxas saltou 13% para um recorde trimestral o e $ 287.4 milhões, enquanto os ativos sob gestão aumentaram 4%, para US$ 441 bilhões.

Os fluxos de entrada ficaram em US$ 14,2 bilhões no trimestre, impulsionados por seus negócios de crédito. O Carlyle reteve US$ 84 bilhões de capital não gasto e aplicou US$ 17,6 bilhões em investimentos.

A expectativa é que o FRE aumente 6% este ano, enquanto as entradas devem ser semelhantes aos níveis de 2024.

A reativação de um ciclo de realizações de private equity sendo recicladas pelos investidores de volta aos fundos de aquisição seria fundamental para fazer as ações subirem, disse o analista da Oppenheimer, Chris Kotowski.

MERCADOS DE CAPITAIS BRILHAM

Em um ponto positivo, as taxas de consultoria de transações e portfólio do Carlyle mais que dobraram para US$ 80,6 milhões no quarto trimestre, superando as expectativas de Wall Street de US$ 55,3 milhões.

Os mercados de capitais têm sido uma área de foco importante para a Carlyle desde que Schwartz assumiu o comando no início de 2023. Em 2024, o negócio teve um ano recorde.

O rival KKR KKR.N relatou na semana passada (link) forte crescimento em seus negócios de mercados de capitais.

Os fundos de private equity corporativo e os fundos imobiliários do Carlyle subiram 1%, enquanto os fundos de crédito globais ganharam 3%.

Em termos de saídas, a Carlyle assumiu em outubro as empresas do portfólio StandardAero (link) SARO.N e Rigaku (link) 268A.T público nos EUA e no Japão, respectivamente.

O gestor de ativos concordou em dezembro em vender (link) Fabricante italiano de componentes Forgital com empresa de investimento alternativo dos EUA Stonepeak em um acordo avaliado em mais de 1,5 bilhão de euros(US$ 1,55 bilhão).

(1 dólar = 0,9691 euros)