Predomínio das big techs é “faca de dois gumes” para os EUA - Barclays

Investing.com – Analistas do Barclays alertam que o predomínio das big techs como principal motor da força do mercado americano traz riscos, como demonstrado recentemente pela volatilidade das ações ligadas à inteligência artificial.

“A chegada da DeepSeek ao mercado nesta semana abalou, com razão, a percepção coletiva de que investir em Big Techs é uma aposta sem riscos”, destacaram os analistas.

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O banco explica que as reações do mercado foram influenciadas, em grande parte, pelas altas expectativas e avaliações elevadas das empresas, além do impacto potencial nos seus modelos de negócios.

Enquanto as gigantes do setor enxergaram a DeepSeek como um catalisador para a adoção da IA, o Barclays (LON:BARC) projeta uma mudança nas prioridades de investimentos em capital.

“É improvável que isso altere o tamanho dos planos de gastos com data centers e inteligência artificial para este ano... No longo prazo, no entanto, pode modificar a forma como esses recursos são distribuídos”, especialmente entre o treinamento e a inferência de modelos de IA.

O Barclays acredita que esse cenário pode deslocar o foco dos investidores para as empresas que adotam IA para ganho de produtividade, em vez dos fornecedores de hardware, que lideraram o rali recente do setor.

A mudança na dinâmica da IA e os impactos no mercado

A reconfiguração do setor de IA tem contribuído para ajustes mais amplos no mercado de ações. “Com a hegemonia da IA começando a mostrar fragilidades e carteiras altamente concentradas sofrendo fortes quedas nesta semana, acreditamos que os investidores podem começar a diversificar suas alocações”, escreveu o Barclays.

Um recente relatório do banco sugere que essa tendência pode reduzir a dependência do setor de tecnologia dos EUA e criar uma oportunidade para a Europa reduzir a diferença de desempenho.

Até o momento, o Barclays aponta que a recente correção nas ações impulsionadas por IA resultou em uma redução da concentração de investimentos, permitindo que um número maior de ações supere o índice de referência—um fenômeno pouco observado nos últimos dois anos. O banco considera esse movimento um desenvolvimento positivo, que pode incentivar um mercado mais diversificado.

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