Lucro da Chevron decepciona com refino registrando primeiro prejuízo em quatro anos

Atualizações com comentários do presidente-executivo da teleconferência nos parágrafos 8, 15-16

Por Shariq Khan e Sheila Dang e Seher Dareen

31 Jan (Reuters) - A Chevron CVX.N relatou lucros do quarto trimestre abaixo das estimativas de Wall Street na sexta-feira, já que margens fracas levaram seus negócios de refino a um prejuízo pela primeira vez desde 2020.

O presidente-executivo Mike Wirth disse à Reuters que o aumento nas margens de combustível pós-pandemia já havia chegado ao fim e que a tendência de queda deve continuar neste ano.

A Chevron, que na sexta-feira se tornou uma das primeiras (link) empresas que obedeceram à decreto do presidente dos EUA, Donald Trump, renomeando o Golfo do México como "Golfo da América", registraram lucros ajustados por ação de US$ 2,06.

O valor ficou abaixo da estimativa de Wall Street de US$ 2,11, o que fez com que as ações do segundo maior produtor de petróleo dos EUA caíssem mais de 4%, para uma mínima de três semanas de US$ 148,68.

O lucro com vendas de combustível caiu em todo o setor no ano passado, à medida que a demanda diminuiu e a atividade econômica vacilou nos Estados Unidos e na China, os dois maiores consumidores de petróleo.

Os negócios de downstream da Chevron perderam US$ 248 milhões no quarto trimestre de 2024, em comparação com um lucro de US$ 1,15 bilhão no mesmo período do ano anterior.

As margens de refino diminuíram nos mercados dos EUA e internacional, mas a fraca demanda por combustível de aviação agravou os problemas para os negócios domésticos da empresa sediada em Houston. As vendas de combustível nos EUA caíram 3% ano a ano, disse a Chevron.

"Foi um trimestre em que tudo ocorreu de uma forma e foi negativo", disse Wirth sobre o negócio de refino em uma teleconferência após os resultados.

O lucro da Chevron com a exploração e produção de petróleo e gás aumentou para US$ 4,3 bilhões, de US$ 1,59 bilhão no ano passado, quando o valor incluía encargos (link), mas os negócios nos EUA não atingiram as estimativas de consenso, disseram analistas do RBC em nota.

"Um conjunto relativamente suave de números", escreveram analistas do RBC sobre os resultados da Chevron. "Com a forte corrida que a CVX teve em relação aos pares nos últimos meses, esperamos que esses resultados sejam considerados decepcionantes", disseram eles.

As fracas margens de refino e os preços mais baixos do petróleo durante o quarto trimestre também pesaram nos lucros da Exxon Mobil XOM.N (link), mas o maior produtor de petróleo dos EUA superou as estimativas dos analistas. As ações da Exxon caíram 1,8%.

A Chevron continua travada em uma amarga batalha de arbitragem (link) com a Exxon sobre sua proposta de aquisição de US$ 53 bilhões da Hess HES.N, que detém uma participação de 30% nas participações da Exxon na Guiana.

PRODUÇÃO REGISTRADA DO PERMIANO

Embora o refino tenha enfrentado dificuldades, a produção de petróleo da Chevron se manteve relativamente estável no quarto trimestre, em 3,35 milhões de barris de óleo equivalente por dia, em comparação com 3,39 milhões de boepd no ano passado.

A produção da Bacia Permiana do Texas e Novo México cresceu 14% ano a ano, atingindo um recorde de 992.000 boepd, deixando a empresa próxima da meta de atingir 1 milhão de boepd no principal campo petrolífero dos EUA neste ano.

Wirth disse acreditar que os operadores do Permiano manterão os gastos de capital modestos e crescerão dentro de suas possibilidades, diferentemente do boom do xisto na década de 2010, quando seu foco era bombear mais petróleo.

"Não vejo ninguém voltando ao que a indústria fazia há uma década — que era investir todo o capital no crescimento", disse ele.

A Chevron espera que sua produção global cresça de 6% a 8% este ano, e de 3% a 6% em 2026, assumindo preços de petróleo bruto Brent em torno de US$ 70 o barril, disse a empresa. O Brent atualmente é negociado em torno de US$ 77.

A empresa aumentou seu dividendo trimestral em 5%, para US$ 1,71 por ação, reafirmou as expectativas de adicionar 10 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre nos próximos dois anos e prometeu continuar recomprando 10 bilhões de dólares a US$ 20 bilhões de suas ações anualmente, dependendo das condições de mercado.