EXCLUSIVO-Fontes dizem que a American Residential Services estuda uma venda por mais de US$ 3,5 bilhões.

Por Abigail Summerville

23 Mar (Reuters) - A empresa de capital privado proprietária da American Residential Services (ARS) está estudando a possibilidade de venda do sistema de aquecimento, ventilação e ar condicionado (HVAC) e da provedora de serviços de encanamento que poderia avaliá-la em mais de US$ 3,5 bilhões, de acordo com três fontes familiarizadas com o assunto.

A divisão de Serviços Empresariais do banco de investimentos Rothschild & Co está conduzindo o processo de venda, que está em fase inicial, disseram as fontes, sob condição de anonimato por se tratar de um assunto confidencial.

A possível venda surge num momento em que as empresas de capital privado continuam a privilegiar os investimentos em serviços residenciais, um setor que se mantém resiliente em períodos de volatilidade do mercado devido à demanda constante e recorrente.

A empresa de private equity GI Partners tornou-se a proprietária majoritária da ARS após realizar um investimento em 2020. O investidor existente, Charlesbank Capital Partners, e a administração da empresa mantiveram seus investimentos no negócio.

A GI Partners e a Rothschild recusaram-se a comentar. A ARS não respondeu imediatamente ao pedido de comentário.

A ARS, com sede em Memphis, Tennessee, gera cerca de US$ 200 milhões em lucros anuais antes de juros, impostos, depreciação e amortização e mais de US$ 1,5 bilhão em receita, duas das fontes disseram.

Empresas de private equity têm sido compradoras ativas de empresas de serviços residenciais. No mês passado, a Blackstone adquiriu a Champions Group, fornecedora de serviços para residências, por um valor não divulgado. No início deste mês, a Reuters noticiou (link) que a Oak Hill Capital concordou em comprar o Guild Garage Group, uma aliança de empresas de reparo e substituição de portas de garagem, por mais de US$ 800 milhões.

De acordo com o site da GI Partners, a ARS realiza 1,2 milhão de visitas a clientes por ano e emprega mais de 6.000 pessoas, incluindo mais de 2.500 técnicos qualificados.

Fundada em 2001, a GI Partners investe principalmente em empresas de saúde, software e serviços, tendo captado mais de US$ 47 bilhões até o momento.